התייעצות אוריה המשקיע המתחיל - איך לבחור את הפלח האג"חי בתיק ההשקעות?

[ה. שלמה]

אוריה הוא משקיע לטווח של בין 10 ל30 שנה.
הוא מעוניין להשקיע חלק מהתיק שלו באג"ח, בשביל להפחית סיכון, וגם תנודתיות.
צורך נוסף: אם יקרה לו משהו שידרוש ממנו כספים, הוא לא יצטרך למשוך מהתיק המנייתי, ובפרט אם זה יקרה בשעת משבר.
איזה דרך הכי טובה בשבילו?
1. קרן כספית.
2. קניית אג"ח ממשלתי עם פדיון בסוף התקופה המבוקשת.
3. קניית אג"ח קונצרני עם פדיון בסוף התקופה המבוקשת.
4. השקעה במדדי אג"ח (איזה?)
5. קרן סל\קופת גמל, המשלבת מניות ואג"חים, בשביל כל התיק כמכלול.
6. קרן סל המשקיעה אקטיבית באג"ח.
7. לוותר על הרעיון.
8. מזומן בבנק או בגמ"ח.
9. אפשרות אחרת.

 

[עומק הסיכוי]

10. סולם

 

[הפיני]

1. הוא מסדר רק תקופה מסוימת מתוך כל שנות ההשקעה (רק בשנות ריבית גבוה)
2. זו בחירה אקטיבית דורש ידע (וכמובן מתאים גם רק בזמן של ריבית גבוה אחרי זה סתם חבל לקבע ריבית נמוכה ) ומפחיד שיצטרך למכור לא בזמן מתאים
3. סיכון גבוהה בכלל לא מתאים לחלק סולידי
4. מתחבר לזה
אולי לשלב שתי מדדי אג"ח
בתקופה שהריבית גבוהה הייתי לוקח אג"ח ארוך יחסי ובתקופה שהריבית נמוכה אג"ח קצר
וכן אולי לשלב אג"ח מדינה סולידי יותר
וקצת קונצרני בגלל הטווח אז הייתי כן מנסה להרוויח קצת יותר



כל השאר לא רלוונטי

 

[הפיני]

10. סולם

תרחיב מהו סולם אג"ח
ולמה בחרת בו
כלומר איזה שילובים/שנים
אשמח שתפרט לתקופה הנוכחית ריבית יחסי גבוה
ולתקופות אחרות ריבית נמוכה

 

[בטח בהשם]

בגמ"ח.

משום מה נראה לי שאני היחיד שימליץ על זה
קצת להכניס רוחניות בהשקעה

 

[עומק הסיכוי]

ולמה בחרת בו

לפי השאלה של פות״ש מדובר בעצה ל:
בן אדם שלא מבין כלום
הוא רואה את חלק האג״ח כתשואה
לא יודע מתי וכמה כסף הוא יכול להצטרך

תרחיב וכו

אני כרגע לא פנוי למורכבות
פות״ש ואחרים יעשו את זה יותר טוב
ואולי גם יסבירו למה לא אם הם חושבים אחרת

 

[עומק הסיכוי]

משום מה נראה לי שאני היחיד שימליץ על זה
קצת להכניס רוחניות בהשקעה

זה יכול להיות חלק מהסולם ופיזור

 

[ה. שלמה]

סולם אג"ח

ואני חשבתי שהוא מדבר על סולם אופציות, כחלק מקידום הקורס...

 

[nechamizak]

1. קרן חירום בקרן כספית - באופן גמיש במשך השנים.
כלומר, ככל שמשך זמן ההשקעה גדל וההשקעה המנייתית במקביל לקרן החירום, תהפוך למשמעותית יותר, כך הצורך בקרן חירום גדולה ילך ויפחת.
בנוסף אם חלק מהכסף בקרן כספית יועד לאירוע מסוים והאירוע עבר מבלי צורך לממש את כל הסכום, ניתן יהיה להעביר את היתרה המיועדת להשקעה מנייתית.
ייתכן גם שעם השנים יהיו יותר כריות ביטחון כמו הלוואות בריביות טובות עם יכולות החזר גבוהה וכדו'. וגם במקרה כזה יהיה ניתן להפנות חלק מקרן החירום בקרן כספית להשקעה מנייתית.

 

[הפיני]

לפי השאלה של פות״ש מדובר בעצה ל:
בן אדם שלא מבין כלום
הוא רואה את חלק האג״ח כתשואה
לא יודע מתי וכמה כסף הוא יכול להצטרך

אני מזדהה עם המתקשים להבין את אוריה
נראה שיש כאן חוסר בהירות לגבי זהות השואל ורמת ההבנה שלו בשוק ההון.
אם מדובר במישהו שאין לו כמעט ידע — אז נייר אחד, ושקט ל־30 שנה, זה כנראה הפתרון.

אבל אם מדובר במישהו שמבין את עקרונות בניית התיק, ומוכן לקבל את המשמעות של שילוב אג"ח בתוך תיק שמורכב ברובו ממניות – כלומר, לא בשביל תשואה אלא בשביל יציבות בזמנים קשים – זה כבר סיפור אחר.
אולי נמליץ לו לשלב 2 ניירות תלוי איזה תקופת ריבית אנחנו בכל אופן שייהנה מהריבית כשהיא גבוה

ואם מדובר באדם שיודע שיצטרך את הכסף באמצע התקופה, או באחד שלא מוכן לראות הפסד אפילו זמני — והוא קונה אג"ח בעיניים כלות, ומחפש כל הזמן “טריקים” להרוויח ממנו — אז כנראה שכדאי לו לשלב כמה סוגי אג"ח שונים, כדי לא לשנוא את עצמו בעוד 30 שנה כשהוא יגלה שהיה יכול להיות 100% מניות.
אז ממש צריך לשקול כל דבר ואולי לשלב 3-4 סוגי ניירות

 

[השקעות R הון]

משום מה נראה לי שאני היחיד שימליץ על זה
קצת להכניס רוחניות בהשקעה

השבוע במרווה לצמא במדור זה לא דמיון.
המסקנה העולה שהפקדה בגמ"ח עדיפה על השקעה במדדי מניות.

מצד אחד זאת סברה הגיונית שאם אדם עושה חסד בממונו, הוא לא יפסיד.
מצד שני השתדלות זאת חובה.
צריך שאלת רב.

 

[ה. שלמה]

השבוע במרווה לצמא במדור זה לא דמיון.
המסקנה העולה שהפקדה בגמ"ח עדיפה על השקעה במדדי מניות.

מצד אחד זאת סברה הגיונית שאם אדם עושה חסד בממונו, הוא לא יפסיד.
מצד שני השתדלות זאת חובה.
צריך שאלת רב.

מדובר כאן על אג"ח.
ובאג"ח יש באמת טעם לוותר על התשואות הנמוכות, לטובת מצוות החסד.

 

[הפיני]

אני קצת מסתייג
מי שמשקיע באג"ח ל 30 שנה
זה כבר לא קרן חירום ששם הייתי כן שם בגמ"ח
זה כבר חלק מהותי (מבחינתי) בתיק ההשקעה
והייתי שוקל ברצינות איפה לשים אותו

במיוחד למי שרואה את החלק של האג"ח כמענה לשעות משבר בשוק