שוק ההון אג"ח ממשלתי

[סלום]

כל מה שרציתם לשאול על אג"חים ממשלתיים, וכל הערה והארה שיש לכם בנושא של אג"חים ממשלתיים, פה זה המקום.

א. מה אפשריות השקעה ?
ב. מה הסיכון ?
ג. מה התשואה ?

אשמח אם יגיבו המבינים

 

[השקעות R הון]

א. מה אפשריות השקעה ?

במסלולי קופות גמל וכדומה. רשימה לדוגמה
באמצעות רכישת קרן נאמנות מחקה. רשימה
רכישה ישירה באתר הבנק או בפלטפורמת המסחר. רשימה

ישנן 4 סוגים ראשיים אג"ח ממשלתיות:
ציטוט מאתר מאי"ה

• איגרות חוב בריבית קבועה, שאינן צמודות למדד המחירים לצרכן (ממשל שקלית, לשעבר "שחר")
• איגרות חוב ללא תלוש (קופון): מונפקות בניכיון – ערך הנמוך מערכן הנקוב, לטווח קצר. הרווח של המשקיע נובע מההפרש בין מחיר ההנפקה לבין מחיר הפירעון - שהוא הערך הנקוב (ממשל קצרה)
• איגרות חוב בריבית משתנה, שאינן צמודות למדד המחירים לצרכן. הריבית המשתנה נקבעת על פי ממוצע משוקלל של התשואה לפדיון שמניבות סדרות נבחרות של מק"מ (ממשל משתנה, לשעבר "גילון")
• איגרות חוב הצמודות למדד המחירים לצרכן (ממשל צמודה, לשעבר "גליל")

הכי פשוט נוח וכנראה גם מניב יהיה לרכוש קרן נאמנות מחקה (יש אקטיביות, לא מומלץ)
החיסרון הוא שמשלמים דמי ניהול.

ב. מה הסיכון ?

סיכון לאובדן הקרן נמוך.

ג. מה התשואה ?

התשואה מלכתחילה אמורה להיות בערך כמו ריבית בנק ישראל.

הצבירה לא תנודתית עם זאת עשויות להיות תנודות כ20% באג"ח ארוך.

מיסוי:
25% מס ריאלי.
הלוואי שתהיה תשואה ריאלית.

הארי בראון (נחשב לאבי ההשקעה הפאסיבית) המליץ על תיק שבו פלח של 25% אג"ח ממשלתי ארוך.
הסיכון באג"ח ממשלתי הארוך הוא באינפלציה ומיתון. שאז הריבית עולה וערכו של האג"ח ירד.
למרות שהתשואה של האג"ח בפדיון לא תשתנה.
במצב של דפלציה וירידת ריבית ערכו של אג"ח ממשלתי הארוך יעלה.

גילוי נאות: לעת עתה לא מחזיק אג"ח ממשלתי. הדברים נכתבו ללא עיון מספק.

 

[טוב מאוד]

האם כלי ההשקעה IB01, המציע תשואה של 5.3% (נכון לרגע זה), נחשב לאג"ח וחף מסיכון? האם מומלץ להשקיע בו לטווח קצר?