דרוש מידע מה ההשלכות של הורדת תחזית דירוג האשראי של ישראל?

[השקעות R הון]

מעניין למה זה לא פותח מהדורות, כמו כשהורידו את הדירוג של ישראל

זה כל חודש.

 

[חניוק]

זה כל חודש.

התכוונתי שבזמנו התקשורת יצרה בהלה כשהורידו את הדירוג, אבל בפועל קורה הפוך, ואז הם לא מתייחסים.

 

[השקעות R הון]

התכוונתי שבזמנו התקשורת יצרה בהלה כשהורידו את הדירוג, אבל בפועל קורה הפוך, ואז הם לא מתייחסים.

אכן, תקשורת והוגנות זה דבר והיפוכו.
זה נושא רחב לא על רגל אחת.
מי שבודק את הדברים, נגמל מתקשורת.

 

[NACHMAN1]

למרות המלחמה ובניגוד למודי'ס: פיץ' השאירה את דירוג האשראי על כנו, אך התחזית "שלילית":

חברת דירוג האשראי הבינלאומית פיץ' הודיעה היום (שלישי) על אישור מחדש של דירוג האשראי של מדינת ישראל ברמה של A+, על הסרת "המעקב השלילי" ועל עדכון תחזית הדירוג מ-"יציבה" ל-"שלילית"

 

[חניוק]

יש הבדל בין ריביות האג"ח לבין תשואות האג"ח.

לא הבנתי כ"כ את התשובה.
נניח ותיאורטית הורדות דירוג האשראי היו מצליחות לגרום לאנשים לדרוש יותר ריבית על האג"ח אז גם תשואות האג"ח היו עולים?

 

[ה. שלמה]

יש הבדל בין ריביות האג"ח לבין תשואות האג"ח.

מדובר שם על תשואה של 5 שנים עד לזמן הפרעון, נשמח אם תסביר מה ההבדל בין הריבית לתשואת קופון האפס. תודה.

 

[חניוק]

נשמח אם תסביר מה ההבדל בין הריבית לתשואת קופון האפס. תודה.

תשואת קופון האפס הכוונה שבודקים רק אג"ח שלא משלמות קופונים בדרך, ומשלמות רק את הסכום שנקוב באיגרת בסוף התקופה, וזה משקף יותר טוב את ריבית השוק.
כאן תוכלו לקרוא איך מודדים את העקום, שממנו נגזר העוגנים למסלולי המשתנה במשכנתא.

 

[ספרא רבא]

מדינות אחרות כמו דרום קוריאה אירלנד וברזיל הצליחו לשקם את דירוג האשראי שלהם. זה לא היה קל ולקח זמן ארוך אבל בסוף הם הצליחו וגם אנחנו בעזרת ה׳ נצליח.

לא יודע מה היה במדינות שהזכרת אבל אם שם סיבת הדירוג הנמוך היה בגלל מבנה שלטון וכלכלה שדורשות שינויים יסודיים אז ההבדל הוא ענק לטובתנו

 

[חניוק]

מדובר שם על תשואה של 5 שנים עד לזמן הפרעון,

תלוי איזה תקופה המשתנה עם זה לשנה מחשבים לפי הריבית לשנה וכן הלאה
מצורף האקסל של בנק ישראל

 

[ה. שלמה]

תשואת קופון האפס הכוונה שבודקים רק אג"ח שלא משלמות קופונים בדרך, ומשלמות רק את הסכום שנקוב באיגרת בסוף התקופה, וזה משקף יותר טוב את ריבית השוק.
כאן תוכלו לקרוא איך מודדים את העקום, שממנו נגזר העוגנים למסלולי המשתנה במשכנתא.

תודה, כוונתי בשאלה שלי, מה ההבדל בין התשואה של קופון 0, להפרש בין מחיר ההנחה על האג"ח לבין מחיר הפרעון כלומר ריבית של האג"ח.

 

[חניוק]

תודה, כוונתי בשאלה שלי, מה ההבדל בין התשואה של קופון 0, להפרש בין מחיר ההנחה על האג"ח לבין מחיר הפרעון כלומר ריבית של האג"ח.

הריבית היא נקובה ולא משתנה, אבל כיון שהאג"ח נסחר אז דרישות הציבור משתנות ובהתאם התשואות בפועל.

 

[ה. שלמה]

הריבית היא נקובה ולא משתנה, אבל כיון שהאג"ח נסחר אז דרישות הציבור משתנות ובהתאם התשואות בפועל.

זה ברור.
אך מכיון שהעקומה היא לפי התשואה לפדיון: (טיטוט מהאתר הנ"ל)

ומה זה אותו עוגן אג”ח? במילים פשוטות זה אומר שצריך ללכת לעקום התשואות (שבנינו מקודם), לראות מה התשואה לפדיון של ממשלת ישראל לתקופה של חמש שנים – וזה העוגן של ההלוואה.

לא יתכן מצב שאדם שקנה את האג"ח וישאר איתו עד לטווח הסופי יפסיד, רק מי שלא שוה לו להחזיק את הנייר, או שדחוק בכסף והנייר פחות אטרקטיבי ימכור בזול יותר ממה שקנה.
או שפשוט לא הבנתי את המונח "תשואה לפדיון".

 

[חניוק]

זה ברור.
אך מכיון שהעקומה היא לפי התשואה לפדיון: (טיטוט מהאתר הנ"ל)

לא יתכן מצב שאדם שקנה את האג"ח וישאר איתו עד לטווח הסופי יפסיד, רק מי שלא שוה לו להחזיק את הנייר, או שדחוק בכסף והנייר פחות אטרקטיבי ימכור בזול יותר ממה שקנה.
או שפשוט לא הבנתי את המונח "תשואה לפדיון".

אולי זה יעזור לך!

עקום התשואות וחישוב אינפלציה | Finwiz

רוצים לדעת מה יקרה לריבית ולאינפלציה? למדו איך להשתמש בעקום התשואות ומשוואת פישר לתכנון משכנתא חכם יותר.

www.mashkanta4.me

 

[NACHMAN1]

סוכנות הדירוג S&P הורידה את דירוג האשראי של ישראל
סוכנות דירוג האשראי הבין-לאומית S&P הודיעה הלילה על הורדת דירוג האשראי של ישראל לטווח ארוך מרמה AA- ל-A+, "בשל סיכון גיאופוליטי מוגבר". - "צופים שהגירעון יגדל כתוצאה מהגדלת הוצאות הביטחון"

 

[ה. שלמה]

אולי זה יעזור לך!

עקום התשואות וחישוב אינפלציה | Finwiz

רוצים לדעת מה יקרה לריבית ולאינפלציה? למדו איך להשתמש בעקום התשואות ומשוואת פישר לתכנון משכנתא חכם יותר.

www.mashkanta4.me

גם במה שהבאת אין דרך לחישוב בעוגן הפסד באג"ח, מכיון שהתשואה שנמדדת היא מרגע הקניה ועד התאריך הסופי.

 

[מקצועי בנדל"ן]

מודי'ס הודיעה על הורדה נוספת של דירוג האשראי של ישראל עם צפי להורדות נוספות

מה זה אומר תכל'ס עבורינו:

תחילה, דירוג אשראי מבטא את יכולת המדינה לעמוד בהתחייבויות פיננסיות בזמן ואת הסיכון שלה בעיני מלווים.
דירוג גבוה אומר סיכון נמוך וכתוצאה מכך ריבית נמוכה ולהפך.

איך הורדת הדירוג תשפיע על האזרח הישראלי:
1. חלק גדול יותר מתקציב המדינה ישמש להחזר הלוואות במקום השקעה בתשתיות - כבישים, בתי חולים, בתי ספר וכו׳.
2. ירידה בהשקעות הזרות - יוביל להאטה בצמיחה ופחות מקומות תעסוקה, כלומר ייתכן ונראה עלייה באבטלה.
3. ירידה בהשקעות הזרות בישראל או הוצאת כספים מישראל - פיחות של השקל,
כלומר עלייה בעלות המוצרים המיובאים וכתוצאה מכך עלייה באינפלציה
4. כדי להילחם בפיחות השקל, האטה בקצב ירידת הריבית (וייתכן גם עלייה) ,
כלומר הלוואות (לרבות משכנתא) ישארו יקרות זמן רב יותר.

אז מה עושים?
בעוד אין לנו השפעה על דירוג האשראי וההשפעות שלה, יש לנו השפעה על הכסף שלנו -
ממשיכים להשקיע בצורה נבונה כדי לייצר רווח ריאלי על ההון שלנו או לפחות לשמור על ערכו.
ברמה הפרקטית יותר - אם אתם רוצים להימנע מהשפעת פיחות השקל,
כדאי לוודא שאתם חשופים למטבעות אחרים, למשל דרך השקעה במדדי מניות עולמיים ללא נטרול מט״ח.

---

 

[y yechiel]

האם קיים חשש כל שהוא בעקבות הורדת דירוג האשראי, שהשקעה בקרנות כספיות או בכל מסלול אג"ח ממשלתי יהיה סיכון לירידת ערך ,

 

[הראשיבע]

אני בתהליך משכנתא ושאלה האם להריץ ולקחת לפני ה26 שאז העוגנים במזרחי עולים וכאן נצבת השאלה למומחים כאן .היות ועוגן תלוי בהנפקות האחרונות של האג"ח א"כ האם בעשרת הימים האחרונים הייתה עליה בריביות של האג"ח משתנה לא צמוד לשנתיים ניסיתי לבדוק ולא הצלחתי דחוף לי מאוד לדעת את זה תודה מראש. וכן אוסיף שאלה קטנה האם ירידת המדד האחרונה קשורה לזה....