התייעצות קרנות כספיות בירידה? ומה כדאי לעשות?

[רבקה30]

הקרנות של מיטב והראל במינוס יומי קטנטן.
זה דבר שקורה הרבה?

לא מבינה בזה, רק רואה שהמינוס המשיך והתרחב להרבה קרנות.
יש לי השקעה שם לטווח קצר (צריכה למשוך עוד כשבועיים שלוש)
מחולקת בין מיטב למגדל.
מה מומלץ לעשות?
למשוך? או להיפך, לחכות שבעז"ה יעלה?
תודה רבה!

 

[עוד ירושלמי]

בד"כ זה עולה [בין 0.01 ל-0.02 ליום בערך 4.5% בשנה]
ביום רביעי הייתה עליה חריגה
שתיקנה את עצמה ביום חמישי בירידה.

 

[איש פנינים]

לא מבינה בזה, רק רואה שהמינוס המשיך והתרחב להרבה קרנות.
יש לי השקעה שם לטווח קצר (צריכה למשוך עוד כשבועיים שלוש)
מחולקת בין מיטב למגדל.
מה מומלץ לעשות?
למשוך? או להיפך, לחכות שבעז"ה יעלה?
תודה רבה!

שאלתי את דניאל נבון למה זה יורד וזו היתה תשובתו:

כבוד לי להיות כאן (:

בכללי קרן כספית בטווח של יותר משבוע - שבועיים לא אמורה להיות בהפסדים למעט מקרים ממש חריגים.
אך עם זאת כאשר מסתכלים ברמה היומית אז בהחלט יתכן שיהיו ימים של ירידות מעת לעת של כמה פיפסים (נניח 0.03%).

איך זה קורה?
קרן כספית משקיעה חלק מכספיה באמצעות אג"ח בנק ישראל לטווח קצר (נקרא מק"מ).
אתמול חלק מהמקמים ירדו וזה גרם לירידה בקרן הכספית,
אתה יכול לראות כאן באתר הבורסה לניירות ערך את רשימת המקמים ולצפות בתנודה שלהם מדי יום מסחר.

למה זה קורה?
לרוב זה יקרה כאשר השוק יעריך שהריבית בישראל צריכה להיות גבוהה יותר לעומת הצפי שהמקמ מגלם.
זה יגרום למחיר המקמ לרדת בטווח הקצר,
אך עם זאת עדיין במועד הפדיון שלו (לכל מקמ יש מועד פדיון אחר) הוא יגיע לשער 100.

איך שאני מבין, אין מה להיבהל.
כי באמת הירידה היא מינורית ממש
בטח לאור העליה עד עכשיו.
באיזה סכום מדובר?

 

[אמת מארץ תצמח]

בד"כ זה עולה [בין 0.01 ל-0.02 ליום בערך 4.5% בשנה]
ביום רביעי הייתה עליה חריגה
שתיקנה את עצמה ביום חמישי בירידה.

לא מדוייק.
היה ירידה גם בקרנות שלא הראו עליה חריגה לפני כן.
ההסבר לכא' כמו שאומר @דניאל נבון ירידת מחירי המק''מ
אבל א''כ מעניין איך יהיה התיקון, ביום הפדיון, או לפני כן.
כך שכדאי לא למשוך לפני התיקון - למרות שזה ממש פיפס

 

[דניאל נבון]

לא מבינה בזה, רק רואה שהמינוס המשיך והתרחב להרבה קרנות.
יש לי השקעה שם לטווח קצר (צריכה למשוך עוד כשבועיים שלוש)
מחולקת בין מיטב למגדל.
מה מומלץ לעשות?
למשוך? או להיפך, לחכות שבעז"ה יעלה?
תודה רבה!

היי,
אין סיבה למשוך אלא בדיוק להפך.

ראשית כל נתחיל מזה קרנות כספים מחזיקות הרבה מהכסף שלהן במק"מ (וחלקו גם בפקדונות בנקאיים).

עד לפני כחודש המקמ שקרנות כספיות החזיקו גילם תשואה שנתית של כ 4%.
כיום בגלל שהיו ירידות בטווח הקצר במקמ אז התשואה השנתית שהוא מגלם כרגע היא 4.40%.

זאת אומרת שלמעשה מי שירכוש היום קרן כספית צפוי לקבל תשואה שנתית גבוהה יותר (לכיוון ה 4.40%).
מכיוון שכבר רכשת לפני כאשר התשואה הצפויה היתה 4% אז נוצר מצב שבטווח הקצר "הפסדת" או "כנראה לא הרווחת כפי שציפית",
אבל בטווח של שנה קדימה במקום שמהיום התשואה תשואה תהיה 4% היא צפויה לעלות ל 4.40%.

* כמובן שכל המספרים וההנחות שרשמתי הם נכונים לרגע זה.
* צריך לקחת בחשבון עלויות של קרן כספית (דמי ניהול, דמי נאמנות וכדומה).
* הריבית שהמקמ מגלם יכולה גם לעלות רעיונית ל 5% והירידות בטווח הקצר יעמיקו, אך בטווח הארוך כפי שציינתי זה דווקא חיובי למחזיקי המקמ.
* רשמתי הרבה את המונח מקמ (שכנראה חלקכם שומעים אותו בפעם הראשונה) ולא הסברתי לגביו כי זה ארוך מדי לתגובה - מי שבכל זאת מעוניין להעמיק בנושא יש כאן מדריך שרשמתי לגבי מקמ בנק ישראל.

למה המק"מ ירד?
צפי הריבית של בנק ישראל עלה לעומת מה שהשוק ציפה לפני כחודש.
זה קרה בעיקר בשל מדד המחירים לצרכן שיצא היה מעל הצפי.

 

[דניאל נבון]

לא מבינה בזה, רק רואה שהמינוס המשיך והתרחב להרבה קרנות.
יש לי השקעה שם לטווח קצר (צריכה למשוך עוד כשבועיים שלוש)
מחולקת בין מיטב למגדל.
מה מומלץ לעשות?
למשוך? או להיפך, לחכות שבעז"ה יעלה?
תודה רבה!

עכשיו רק שמתי לב שרשמת שאת צריכה למשוך עוד כשבועיים - שלושה,
התשובה הקודמת שלי היתה בכללי על קרנות כספיות.

שבועיים - שלושה זה גם פרק זמן יחסית מכובד לקרנות כספיות וסבירות מאוד גבוהה שתרוויחי לעומת המחיר הנוכחי,
אך עם זאת בהחלט שבטווח כזה קצר קיים סיכון כלשהו שלא בהכרח תרוויחי מהיום ועד מועד המכירה בעוד שבועיים (נניח שפתאום המקמ יגלם תשואה שנתית של 5%).

אם ננסה לכמת את זה במספרים אז מי שיקנה עכשיו קרן כספית לעוד שבועיים ירוויח כנראה בסבירות של 95%+,
אבל כן קיים גם הסיכוי הקלוש שיתרחש תרחיש שונה ולכן אם את ממש לא רוצה לקחת סיכונים אז עדיף למכור ברגע שיעלו בתקווה כבר בשבוע הבא.
ובכל אופן - במידה והקרנות חלילה יהיו בירידה שווה לראות אם את יכולה לדחות מעט את משיכת הכספים (כמובן כל עוד אין לכך עלות כלשהי מצידך), כך תוכלי לוודא שתצאי מהקרנות ברווח (ככל שמחזיקים ליותר זמן כך הסבירות לרווח עולה בהתאם ובמקרה שיהיו ירידות גם התשואה עצמה - כפי שרשמתי בהודעה הקודמת שלי בנושא).

* זוהי דעתי האישית בלבד והיא לא מהווה כהמלצת מסחר כלשהי.

 

[מרדכי פולק]

בדרך כלל קרנות כספיות שמחלקים דבידנד, אז לפני מועד החלוקה יורד קצת השוי, אבל קרן כספית שלא מחלקת, בדרל כלל לא יורד

 

[רבקה30]

עכשיו רק שמתי לב שרשמת שאת צריכה למשוך עוד כשבועיים - שלושה,
התשובה הקודמת שלי היתה בכללי על קרנות כספיות.

שבועיים - שלושה זה גם פרק זמן יחסית מכובד לקרנות כספיות וסבירות מאוד גבוהה שתרוויחי לעומת המחיר הנוכחי,
אך עם זאת בהחלט שבטווח כזה קצר קיים סיכון כלשהו שלא בהכרח תרוויחי מהיום ועד מועד המכירה בעוד שבועיים (נניח שפתאום המקמ יגלם תשואה שנתית של 5%).

אם ננסה לכמת את זה במספרים אז מי שיקנה עכשיו קרן כספית לעוד שבועיים ירוויח כנראה בסבירות של 95%+,
אבל כן קיים גם הסיכוי הקלוש שיתרחש תרחיש שונה ולכן אם את ממש לא רוצה לקחת סיכונים אז עדיף למכור ברגע שיעלו בתקווה כבר בשבוע הבא.
ובכל אופן - במידה והקרנות חלילה יהיו בירידה שווה לראות אם את יכולה לדחות מעט את משיכת הכספים (כמובן כל עוד אין לכך עלות כלשהי מצידך), כך תוכלי לוודא שתצאי מהקרנות ברווח (ככל שמחזיקים ליותר זמן כך הסבירות לרווח עולה בהתאם ובמקרה שיהיו ירידות גם התשואה עצמה - כפי שרשמתי בהודעה הקודמת שלי בנושא).

* זוהי דעתי האישית בלבד והיא לא מהווה כהמלצת מסחר כלשהי.

תודה גדולה על ההתייחסות הפרטנית ותשומת הלב האחראית!
יישר כוח!
ותודה רבה גם לכם @איש פנינים ו @עוד ירושלמי ו @אמת מארץ תצמח על התשובות!

 

[חניוק]

@דניאל נבון
איך מחשבים תשואה ברוטו למקמ?
פה זה מחושב כרגע על 4.4%
אני מחשבן:
100-96.05 = 3.95 אג'
3.95/96.05 = 4.11%

 

[דניאל נבון]

@דניאל נבון
איך מחשבים תשואה ברוטו למקמ?
פה זה מחושב כרגע על 4.4%
אני מחשבן:
100-96.05 = 3.95 אג'
3.95/96.05 = 4.11%

אפשר להסתמך על החישוב באתר הבורסה באופן כללי.
לגבי שאלתך החישוב שלך נכון - אבל לא התייחסת לזמן שנותר עד מועד הפירעון.

תשואה לשנה מחושבת לפי 365 ימים,
אבל אם חישבת מקמ עם מועד פירעון של נניח 341 ימים אז צריך לקחת זאת בחשבון.
איך לוקחים את זה בחשבון?
מחלקים 365 ב 341 (על פי הדוגמה שלי כאן מעלה) ואז מכפילים בתשואה שיצאה לך בחישוב הקודם.

 

[חניוק]

אפשר להסתמך על החישוב באתר הבורסה באופן כללי.
לגבי שאלתך החישוב שלך נכון - אבל לא התייחסת לזמן שנותר עד מועד הפירעון.

תשואה לשנה מחושבת לפי 365 ימים,
אבל אם חישבת מקמ עם מועד פירעון של נניח 341 ימים אז צריך לקחת זאת בחשבון.
איך לוקחים את זה בחשבון?
מחלקים 365 ב 341 (על פי הדוגמה שלי כאן מעלה) ואז מכפילים בתשואה שיצאה לך בחישוב הקודם.

צודק
תודה רבה
שמחים שהצטרפת אלינו

 

[השקעות R הון]

קרנות כספיות שמחלקים דבידנד

מה זה?

 

[מרדכי פולק]

יש קרנות כספיות ( לא כשרים) שמחלקות דיבידנד

 

[השקעות R הון]

יש קרנות כספיות ( לא כשרים) שמחלקות דיבידנד

אבל אין אחזקה במניות.
אולי אתה מתכוון מחלקות קופונים/ריבית?

 

[מרדכי פולק]

כן , זה מה שהתכוונתי
צודק לא השתמשתי עם הנוסח המתאים