דרוש מידע מכתב מהבנק על הגבלת הפעילות בניירות ערך עקב חוסר ניסיון

[וואי]

לא יודע אם זה מתאים לכאן
אבל גיליתי משהו מדהים,
קיבלתי מכתב מהבנק שבו לא תאמינו מה כתוב,
אם אתה סוחר דרכנו בשוק ההון יכול להיות שלא נבצע לך את כל העסקאות כי לדעתנו אתה לא כל כך חכם ואנחנו יודעים יותר טוב ממך מה טוב לך.(כן, זה לא הנוסח בדיוק אבל זה ממש מה שהיה כתוב שם).
מרפרוף מהיר היה נראה שגם קרנות סל רגילות נכללות בזה
אני לא יודע אם לצחוק או לבכות...

 

[עומק הסיכוי]

זה לא הנוסח בדיוק

אתה יכול להעלות לכאן את הנוסח המדויק? (בלי פרטים מזהים כמובן)

 

[וואי]

אתה יכול להעלות לכאן את הנוסח המדויק? (בלי פרטים מזהים כמובן)

קשה לי אבל מאמין שכולם קיבלו את זה
( אני לא קונה בבנק כלום חוץ מכספיות)
מקוראים לזה משהו כמו הוראה 461 לברוקר דילר של בנקים

 

[עומק הסיכוי]

צפה בקובץ המצורף 2025716
@עומק הסיכוי

תודה על הטרחה.

אני חושב שהכל כאן די טריוויאלי חוץ מכמה פרטים קטנים אבל זה לא משנה את התמונה הגדולה.
מניח שתוכל לעבור מבחן ולהוכיח הבנתך ובכך לקבל אישור לכל אותם דברים.

לא מדובר במניות ולא בקרן כספית וכד.
רק על מפ״מ

 

[וואי]

פעילות תאגיד בנקאי כברוקר דילר

(הוראת ניהול בנקאי תקין מס׳ 461)

www.funder.co.il

ראה כאן את הנוסח המדויק
נראה לי בנק הפועלים פשוט לקח את זה צעד קדימה במה שכתב שאולי הבנק יחליט לא לבצע עיסקה
נראה כאן בנוסח שרק צריך הרבה אזהרות
אם כי כן מדובר על אופציות, וקרנות מגודרות או ממונפות, שזה מעט יותר קיים ( לא אצלי).
בכל אופן לא משהו דרמטי

 

[עומק הסיכוי]

פעילות תאגיד בנקאי כברוקר דילר

(הוראת ניהול בנקאי תקין מס׳ 461)

www.funder.co.il

ראה כאן את הנוסח המדויק
נראה לי בנק הפועלים פשוט לקח את זה צעד קדימה במה שכתב שאולי הבנק יחליט לא לבצע עיסקה
נראה כאן בנוסח שרק צריך הרבה אזהרות
בכל אופן לא משהו דרמטי

תודה על הטרחה.

אני חושב שהכל כאן די טריוויאלי חוץ מכמה פרטים קטנים אבל זה לא משנה את התמונה הגדולה.
מניח שתוכל לעבור מבחן ולהוכיח הבנתך ובכך לקבל אישור לכל אותם דברים.

לא מדובר במניות ולא בקרן כספית וכד.
רק על מפ״מ

אני אישית מאד מזדהה עם ההגיון שעומד מאחורי התקנות — אנשים צריכים להבין במה שהם מתעסקים
והדרישות (לפחות באמריקה) מינימליות ביותר.
באופציות בלי להבין אתה יכול לאבד חשבון שלם תוך שעה בלבד

 

[וואי]

אני אישית מאד מזדהה עם ההגיון שעומד מאחורי התקנות — אנשים צריכים להבין במה שהם מתעסקים
והדרישות (לפחות באמריקה) מינימליות ביותר.
באופציות בלי להבין אתה יכול לאבד חשבון שלם תוך שעה בלבד

ברור שאני מזדהה
פשוט תסכים איתי שהנוסח במכתב היה קצת שרירותי ומוגזם ( אפילו מעליב קצת...)
על עצם האזהרות מסכים בהחלט ( אפילו הייתי עושה כמו בסגריות נוסח דרמטי כזה).

 

[אז נדברו]

הבנק ביקש מכם למלא שאלון? זו ההנחיה של בנק ישראל שתיכנס לתוקף מחר

מי שסוחר בני"ע דרך הבנק קיבל לאחרונה דרישה למלא שאלון לגבי "מידת ההתאמה לפעילות במכשירים פיננסיים מורכבים" כגון כתבי אופציה, אג"ח להמרה או קרנות נאמנות ממונפות • מה קורה אם הלקוח לא ענה על השאלון או "נכשל" בו? תלוי בבנק

ספוילר: הכתבה המלאה

דה מרקר

מחר (שישי) תיכנס לתוקף הוראת בנק ישראל שמיועדת להסדיר את פעילות הבנקים בתחום המסחר בני"ע. חלק מההוראה כולל התאמה של פעילות הלקוחות לרמת הידע או הניסיון שלהם. לפי ההודעה שקיבלו לאחרונה לקוחות הבנקים שסוחרים בני"ע – הם יידרשו למלא שאלון שנועד להעריך את "מידת ההתאמה של פעילות במכשירים פיננסיים מורכבים".

במכשירים פיננסיים מורכבים הכוונה למכשירים כגון כתבי אופציה, אג"ח להמרה, אופציות זרות, קרנות גידור, קרנות נאמנות ממונפות או בחסר, ETF ממונף ובחסר, עסקאות forward ו-swap במטבע או בריבית, חוזים עתידיים, structure note וכדומה. מטרת ההנחיה היא להגן על הלקוחות מפני לקיחת סיכונים עודפים ללא הבנה מספקת.

השאלון שאותו נדרשים הלקוחות למלא כולל שאלות לגבי הניסיון של הלקוח במסחר במכשירים הפיננסיים הללו, אך גם שאלות הבנה לגבי אותם מכשירים. כך למשל, השאלון האמריקאי באחד הבנקים כולל שאלות כלליות, כמו: "מהו כתב אופציה" או "מהי איגרת חוב להמרה"; וגם שאלות שבהן נדרש הלקוח להוכיח הבנה של השימוש במכשיר, כמו: "מה השימוש שנעשה ב-Short ETF" או "אם במהלך החזקה של איגרת חוב להמרה מחיר המניה (נכס הבסיס) של המנפיק עולה באופן משמעותי, מהו היתרון הפוטנציאלי למחזיק?".

מה קורה אם הלקוח לא עונה על השאלון או עונה ו"נכשל"? בשני הבנקים הגדולים התשובות לכך, כפי שעולה מהאתרים שלהם, שונות. בבנק הפועלים נכתב כי הפעולות לא ייחסמו – וכי ללקוח רק "תוצגנה התרעות לפני ביצוע פעולות במכשירים פיננסיים מורכבים". בבנק לאומי נכתב לעומת זאת כי "הבנק עשוי לאפשר זאת בכפוף למתן אזהרה על אי התאמה לפני ביצוע ההוראה. עם זאת, במוצרים מסוימים רשאי הבנק, לפי שיקול דעתו, לא לאפשר את ביצוע ההוראה".

ההוראה של בנק ישראל שנכנסת לתוקף מחר פורסמה ביולי 2023 וניתן לבנקים זמן היערכות. ההוראה נועדה להסדיר את הפעילות של הבנקים בתחום הברוקר דילר, הן מבחינת ההגנה על הלקוחות והן מבחינת צמצום הסיכונים התפעוליים לבנקים עצמם.

בנוסף להנחיה הנוגעת להתאמת המכשירים הפיננסיים המורכבים, ההוראה כוללת גם הנחיות נוספות לבנקים, כגון: קביעת מדיניות לביצוע עסקאות ולמניעת ניגודי עניינים; נקיטת כל האמצעים הסבירים על מנת להשיג את התוצאה המיטבית עבור הלקוחות – תוך התחשבות, בין היתר, במאפייני העסקה: גודל, מחיר, עלות, מהירות ביצוע, סבירות ביצוע וזירות המסחר האפשריות ופיתוח כלי ניטור ובקרה לאיתור פעולות חשודות או חריגות.

במקביל, מקדמת רשות ני"ע את חוק הברוקר דילר, שנועד להסדיר את הנושא בקרב פלטפורמות הברוקראז' שאינן בנקים, דרכן סוחר הציבור בני"ע (25% מהציבור, כשהרוב עדיין סוחרים דרך הבנקים). הצעת החוק עברה אישור של ועדת השרים לענייני חקיקה. החקיקה, כמו גם ההנחיה של בנק ישראל שתיהן מבוססות על הרגולציה האירופית ונועדו להשלים זו את זו.

 

[עומק הסיכוי]

הבנק ביקש מכם למלא שאלון? זו ההנחיה של בנק ישראל שתיכנס לתוקף מחר

מי שסוחר בני"ע דרך הבנק קיבל לאחרונה דרישה למלא שאלון לגבי "מידת ההתאמה לפעילות במכשירים פיננסיים מורכבים" כגון כתבי אופציה, אג"ח להמרה או קרנות נאמנות ממונפות • מה קורה אם הלקוח לא ענה על השאלון או "נכשל" בו? תלוי בבנק

ספוילר: הכתבה המלאה

דה מרקר

מחר (שישי) תיכנס לתוקף הוראת בנק ישראל שמיועדת להסדיר את פעילות הבנקים בתחום המסחר בני"ע. חלק מההוראה כולל התאמה של פעילות הלקוחות לרמת הידע או הניסיון שלהם. לפי ההודעה שקיבלו לאחרונה לקוחות הבנקים שסוחרים בני"ע – הם יידרשו למלא שאלון שנועד להעריך את "מידת ההתאמה של פעילות במכשירים פיננסיים מורכבים".

במכשירים פיננסיים מורכבים הכוונה למכשירים כגון כתבי אופציה, אג"ח להמרה, אופציות זרות, קרנות גידור, קרנות נאמנות ממונפות או בחסר, ETF ממונף ובחסר, עסקאות forward ו-swap במטבע או בריבית, חוזים עתידיים, structure note וכדומה. מטרת ההנחיה היא להגן על הלקוחות מפני לקיחת סיכונים עודפים ללא הבנה מספקת.

השאלון שאותו נדרשים הלקוחות למלא כולל שאלות לגבי הניסיון של הלקוח במסחר במכשירים הפיננסיים הללו, אך גם שאלות הבנה לגבי אותם מכשירים. כך למשל, השאלון האמריקאי באחד הבנקים כולל שאלות כלליות, כמו: "מהו כתב אופציה" או "מהי איגרת חוב להמרה"; וגם שאלות שבהן נדרש הלקוח להוכיח הבנה של השימוש במכשיר, כמו: "מה השימוש שנעשה ב-Short ETF" או "אם במהלך החזקה של איגרת חוב להמרה מחיר המניה (נכס הבסיס) של המנפיק עולה באופן משמעותי, מהו היתרון הפוטנציאלי למחזיק?".

מה קורה אם הלקוח לא עונה על השאלון או עונה ו"נכשל"? בשני הבנקים הגדולים התשובות לכך, כפי שעולה מהאתרים שלהם, שונות. בבנק הפועלים נכתב כי הפעולות לא ייחסמו – וכי ללקוח רק "תוצגנה התרעות לפני ביצוע פעולות במכשירים פיננסיים מורכבים". בבנק לאומי נכתב לעומת זאת כי "הבנק עשוי לאפשר זאת בכפוף למתן אזהרה על אי התאמה לפני ביצוע ההוראה. עם זאת, במוצרים מסוימים רשאי הבנק, לפי שיקול דעתו, לא לאפשר את ביצוע ההוראה".

ההוראה של בנק ישראל שנכנסת לתוקף מחר פורסמה ביולי 2023 וניתן לבנקים זמן היערכות. ההוראה נועדה להסדיר את הפעילות של הבנקים בתחום הברוקר דילר, הן מבחינת ההגנה על הלקוחות והן מבחינת צמצום הסיכונים התפעוליים לבנקים עצמם.

בנוסף להנחיה הנוגעת להתאמת המכשירים הפיננסיים המורכבים, ההוראה כוללת גם הנחיות נוספות לבנקים, כגון: קביעת מדיניות לביצוע עסקאות ולמניעת ניגודי עניינים; נקיטת כל האמצעים הסבירים על מנת להשיג את התוצאה המיטבית עבור הלקוחות – תוך התחשבות, בין היתר, במאפייני העסקה: גודל, מחיר, עלות, מהירות ביצוע, סבירות ביצוע וזירות המסחר האפשריות ופיתוח כלי ניטור ובקרה לאיתור פעולות חשודות או חריגות.

במקביל, מקדמת רשות ני"ע את חוק הברוקר דילר, שנועד להסדיר את הנושא בקרב פלטפורמות הברוקראז' שאינן בנקים, דרכן סוחר הציבור בני"ע (25% מהציבור, כשהרוב עדיין סוחרים דרך הבנקים). הצעת החוק עברה אישור של ועדת השרים לענייני חקיקה. החקיקה, כמו גם ההנחיה של בנק ישראל שתיהן מבוססות על הרגולציה האירופית ונועדו להשלים זו את זו.

ממש מזעזע.
מי שלא יכול לענות מה זה כתב אופציה כן יאפשרו לו לכתוב עם אזהרה בצד!

 

[עזרה ברפואה]

מה זה אם משההו יכול להסביר מה זה נוגע למשקיע וממה צריך להיזהר ומה ההשלכות שהשתנה ?