התייעצות קיבוע ריבית מובטחת אם הריבית תרד

  • הוסף לסימניות
  • #1
שאלה למומחים בפורום: מה אתם עושים לפני הורדת הריבית שתוריד את התשואה בכספיות? איך להבטיח תשואה דומה גם אחרי הורדת הריבית?
יש אפשרות לקנות אג"ח ממשלתי לטווח בינוני כבר עכשיו ולהחזיק עד לפדיון. מה הקרן סל של אג"ח ממשלתי לטווח בינוני (5-7 שנים) הכי רלווטי (טיקר/מספר)?
תודה.
 
  • הוסף לסימניות
  • #2
שאלה למומחים בפורום: מה אתם עושים לפני הורדת הריבית שתוריד את התשואה בכספיות? איך להבטיח תשואה דומה גם אחרי הורדת הריבית?
לא תמיד ניתן להבטיח.
אם בכל זאת מחזיקים לטווח בינוני אז:
יש אפשרות לקנות אג"ח ממשלתי לטווח בינוני כבר עכשיו ולהחזיק עד לפדיון. מה הקרן סל של אג"ח ממשלתי לטווח בינוני (5-7 שנים) הכי רלווטי (טיקר/מספר)?
תודה.
 
  • הוסף לסימניות
  • #3
לא תמיד ניתן להבטיח.
אם בכל זאת מחזיקים לטווח בינוני אז:

אחזקה ישירה של אג"ח ממשלתי ובודאי אג"ח קונצרני
זה מסובך למשקיע מתחיל.

לדוגמא: אג"ח ממשלתי שקלי
יש בו הנזלת כספים בכפייה במועד הפקיעה
וכל 6 חודשים יש ריבית כפויה.
זה לא נוח, למשקיע פאסיבי ולא יעיל מבחינת מיסוי.

אפשר למצוא קרן סל מתאימה
יש ברשימה מספר קרנות סל
 
  • הוסף לסימניות
  • #4
יש אפשרות לקנות אג"ח ממשלתי לטווח בינוני כבר עכשיו ולהחזיק עד לפדיון. מה הקרן סל של אג"ח ממשלתי לטווח בינוני (5-7 שנים) הכי רלווטי (טיקר/מספר)?
רוב קרנות הסל של האגחי"ם אינם מחזיקות את האג"ח עד לפדיון (אלא הם מחזיקים אגחי"ם בעלי מועד פדיון סביב ה6 שנים לדוגמא, וכאשר עוברת תקופה ותאריך הפדיון של האג"ח נהיה בעוד 5 שנים הקרן סל תמכור את האג"ח הזה ותקנה אג"ח אחר במקומו שהוא לטווח של 6 שנים), מה שבעצם יוצר סיכון מסויים של התנודתיות של שווי האג"ח - במידה ובשעת מכירת האג"ח השווי שלו ירד ובכל זאת מנהל הקרן סל מוכר אותו כיון שהוא אינו עונה להגדרה של טווח השנים שנקבע.
לחילופין יש מדדי אג"ח לפדיון (יש בזה שתי סוגים 'בולט' - שבזמן הפירעון הכסף חוזר למשקיע, ויש סוג נוסף שפשוט חוזר וקונה אגחי"ם חדשים)
אל תשכח את נושא הכשרות על הקרנות סל הנ"ל.
נ.ב.
הדגמתי בצרה גסה, בפועל זה קצת שונה, המומחים כאן יוכלו להחכים אותך יותר
 
  • הוסף לסימניות
  • #5
אחזקה ישירה של אג"ח ממשלתי ובודאי אג"ח קונצרני
זה מסובך למשקיע מתחיל.

לדוגמא: אג"ח ממשלתי שקלי
יש בו הנזלת כספים בכפייה במועד הפקיעה
וכל 6 חודשים יש ריבית כפויה.
זה לא נוח, למשקיע פאסיבי ולא יעיל מבחינת מיסוי.
לא נורא המיסוי, ההפסד בהקדמת מס בתשואה נמוכה, הוא לא גבוה.
אפשר למצוא קרן סל מתאימה
יש ברשימה מספר קרנות סל
לענ"ד הקרנות הנ"ל קונים כל הזמן אג"חים חדשים, ולכן פחות יעילים מהחזקת אג"ח עד לפדיון.
 
  • הוסף לסימניות
  • #6
תודה חידשתם לי.
נראה שכמעט ואין קרנות bullet בפרט לממשלתי אז אני מחפש אג"ח. (וגם אג"ח ממשלתי נראה שיש רק אחד לשנה מכל סוג, אולי לכן אין לזה קרנות).
בניגוד למניות קצת מסובך להשיג נתונים ברורים על אג"ח כמו זמן וסכום הריבית הפידיון וההנפקה, איפה הכי מפורט?
יש אג"ח ממשלתי שקלי קבוע שכרגע הוא עם ריבית סביב 4%?
 
  • הוסף לסימניות
  • #7
לענ"ד הקרנות הנ"ל קונים כל הזמן אג"חים חדשים, ולכן פחות יעילים מהחזקת אג"ח עד לפדיון.
ועדיין ההתעסקות באג"ח לא מתאימה לרוב המשקיעים.
 
  • הוסף לסימניות
  • #9
ועדיין ההתעסקות באג"ח לא מתאימה לרוב המשקיעים.
אין חולק,
אבל עדיין ישנם מצבים שבהם צריך להחזיק אג"ח - למשל כסף שמיועד לטווח קצר בסביבות שנה שנתיים ולא תמיד קרן כספית אופציה הכי רווחית (במיוחד כרגע שיש צפי שהריבית תרד), וכן כאשר רוצים לשמר הלואה בריבית זולה (כפי שכבר שאלתי בעבר על כך שיש לי הלואה בריבית סביבות הפריים, שאני לא מעוניין לפרוע אותה, ואם אני יקנה קרן כספית אני מפסיד על כך, ולכן עדיף לי לקנות אג"ח. לצערי עדיין לא זכיתי למענה)
עדיין לא מצאתי מאמר או סרטון שמסביר במדיוק כיצד לבחור אג"ח לקניה , פשוט סרטון קצר שמראה בצילום מסך מה הפרטים של האג"ח - סוג הריבית, טווח, שווי לפדיון, שווי נוכחי, צורת חלוקת הריבית, ואולי נותן טיפ על אתרים מומלצים חוץ ממאיה. (אין כוונתי לניתוח כמה סיכון יש לפשיטת רגל של החברה, על זה לענ"ד אפשר להסתמך על דירוג אשראי גבוה, לא מדובר כאן על משקיעים שעושים כסף מאג"ח זבל).
אני מרגיש שזוהי עזות פנים לבקש מ @השקעות R הון לעשות דבר כזה לאחר שהוא תורם מזמנו וכוחו רבות לתועלת הציבור, אבל לענ"ד זה יביא תועלת רבה לרבים מעמך ישראל, ושמא משמיא הניחו מקום להתגדר לשאר המומחים פה בפורום.
 
  • הוסף לסימניות
  • #10
אני מרגיש שזוהי עזות פנים לבקש מ @השקעות R הון לעשות דבר כזה לאחר שהוא תורם מזמנו וכוחו רבות לתועלת הציבור, אבל לענ"ד זה יביא תועלת רבה לרבים מעמך ישראל, ושמא משמיא הניחו מקום להתגדר לשאר המומחים פה בפורום.
אולי באמת כדאי שמישהו אחר יכתוב מאמר כזה.
כי אם אני יכתוב מאמר
זה יוציא את החשק להשקיע באג"ח באופן ישיר.
 
  • הוסף לסימניות
  • #11
אולי באמת כדאי שמישהו אחר יכתוב מאמר כזה.
כי אם אני יכתוב מאמר
זה יוציא את החשק להשקיע באג"ח באופן ישיר.
אדרבה, אם יש סיכונים שאינם ידועים נשמח לדעת,
למיטב ידיעתי יש שתי סיכונים באג"ח, א) חדלות פירעון, ב) תנודתיות בשווי האג"ח קודם פדיון. ולכן אם קונים אג"ח בדירוג גבוה ומחכים עד לפדיון לכאורה אין כמעט סיכון. יש משהוא נוסף? (אצלי מדובר בסכום לא מבוטל של כסף.. כך שאשמח לדעת)
אין המדובר בתשואה הנמוכה לעומת מניות, כי זה לא שייך במקרים הנ"ל
 
  • הוסף לסימניות
  • #12
  • הוסף לסימניות
  • #13
אדרבה, אם יש סיכונים שאינם ידועים נשמח לדעת,
למיטב ידיעתי יש שתי סיכונים באג"ח, א) חדלות פירעון, ב) תנודתיות בשווי האג"ח קודם פדיון. ולכן אם קונים אג"ח בדירוג גבוה ומחכים עד לפדיון לכאורה אין כמעט סיכון. יש משהוא נוסף? (אצלי מדובר בסכום לא מבוטל של כסף.. כך שאשמח לדעת)
אין המדובר בתשואה הנמוכה לעומת מניות, כי זה לא שייך במקרים הנ"ל
אתם רוצים לקבע את הריבית?
כולם רוצים
ולכן אג"ח ממשלתי הוא לא הדרך לעשות את זה.

הנה אג"ח שמועד הפירעון עוד שנה וחצי
אם תחזיקו עד לפירעון תקבלו ריבית 3.93% (לפני מס)

אם האג"ח היה נותן תשואה 4.5% לשנה וחצי הקרובות,
כולם היו עטים עליו ומחירו היה עולה והתשואה ממילא פוחתת.
 
  • הוסף לסימניות
  • #15

פרוגבוט

תוכן שיווקי
פרסומת
החלפת המידע בפרום הינה בין משקיעים חובבנים, ואינה מהווה תחליף ליעוץ מקצועי.
למעלה