עזרה אשכול עזרה למשקיע באג''ח קונצרני קצר

[וואי]

בשנים האחרונות עקב עליית הריבית הייתה לכל משקיע אפשרות מאד טובה לשמירת ערך הכסף שאותו אינו מעוניין לייעד להשקעה מכל סיבה שהיא (כגון, קרן חירום, טווח קצר, חששות מהשוק וכדומה), והיא קרן כספית.
כיון שלכאורה פנינו להורדת ריבית, מתישהו קרן כספית תיהפך לכלי חסר ערך (ריאלית, ואפילו נומינלית במקרה שנחזור לריבית אפס), כדאי יהיה ללמוד על האפיק שבו מתאים להניח את הכספים דלעיל.
אשמח מכל מי שיש לו ידע בנושא שיעלה אותו לכאן, וכל מי שיש לו שאלות בנושא שיעלה גם כן לכאן.

 

[וואי]

כמה נקודות בענין.
א. לכאורה יש לקנות אג''ח דרך בית השקעות כיון שאין על זה את ההטבות של קרן כספית בבנק.
ב. באג''ח בשונה ממניות כל עוד החברה המלוה לא פשטה רגל אין הפסד אם חיכית עם האג''ח שבידך עד לתקופת הפירעון שבו תקבל בדיוק את מה שהובטח. (תקנו אם אני טועה).
ג. לרוב, התנודיות באמחיר האג''ח נובעת לרוב מהאפשרות לקנות אג''ח באותו רמת סיכון עם ריבית טובה יותר.
ד. אג''ח הוא כן צמוד מטבע בשונה ממניה שהיא מוצר בפני עצמו.

 

[yossilang]

כיון שלכאורה פנינו להורדת ריבית, מתישהו קרן כספית תיהפך לכלי חסר ערך (ריאלית, ואפילו נומינלית במקרה שנחזור לריבית אפס)

עוד חזון למועד.
במקרה הטוב הריבית, אולי, תרד ברבע אחוז (ולהערכתי היא לא תרד כל עוד יש מלחמה). ריבית אפס? לא בעתיד הנראה לעין.

 

[וואי]

עוד חזון למועד.
במקרה הטוב הריבית, אולי, תרד ברבע אחוז (ולהערכתי היא לא תרד כל עוד יש מלחמה). ריבית אפס? לא בעתיד הנראה לעין.

נכון, (דעתי גם שהריבית לא תרד בקרוב) אבל גם ללמוד על הנושא לוקח מעט זמן.
ובלי קשר להורדת ריבית תמיד טוב ללמוד על הנושא כיון שיש בו תועלת. וכיון שעכשיו יש איזושהי התעוררות לענין חשבתי לנצל את ההזדמנות.

 

[אמת מארץ תצמח]

בשנים האחרונות עקב עליית הריבית הייתה לכל משקיע אפשרות מאד טובה לשמירת ערך הכסף שאותו אינו מעוניין לייעד להשקעה מכל סיבה שהיא (כגון, קרן חירום, טווח קצר, חששות מהשוק וכדומה), והיא קרן כספית.
כיון שלכאורה פנינו להורדת ריבית, מתישהו קרן כספית תיהפך לכלי חסר ערך (ריאלית, ואפילו נומינלית במקרה שנחזור לריבית אפס), כדאי יהיה ללמוד על האפיק שבו מתאים להניח את הכספים דלעיל.
אשמח מכל מי שיש לו ידע בנושא שיעלה אותו לכאן, וכל מי שיש לו שאלות בנושא שיעלה גם כן לכאן.

באופן כללי, כל אג"ח מתומחר יותר מקרן כספית - לפי רמת הסיכון שלו.
כלומר ההפרש בין תשואת הכספית (-ריבית בנק ישראל +/-) לבין תשואת האג"ח - היא פרמיית הסיכון.
משכך, גם במקרה של ירידת הריבית הכללית - גם האג"ח ירד בהתאמה.
כלומר אם האג"ח יציע 3% ריבית בעולם של ריבית 0 - זה אומר שכל 3% מלמדים על הסיכון שלו מעבר לסיכון השוק.

 

[yossilang]

אבל גם ללמוד על הנושא לוקח מעט זמן.

ללמוד זה תמיד טוב ולא צריך סיבה לכך חוץ מסקרנות.

 

[וואי]

באופן כללי, כל אג"ח מתומחר יותר מקרן כספית - לפי רמת הסיכון שלו.
כלומר ההפרש בין תשואת הכספית (-ריבית בנק ישראל +/-) לבין תשואת האג"ח - היא פרמיית הסיכון.
משכך, גם במקרה של ירידת הריבית הכללית - גם האג"ח ירד בהתאמה.
כלומר אם האג"ח יציע 3% ריבית בעולם של ריבית 0 - זה אומר שכל 3% מלמדים על הסיכון שלו מעבר לסיכון השוק.

אכן.
אבל כמו שכבר כתבו בזה באשכול הקודם, שיש הרבה אנשים שלא יקחו כל סיכון תמורת ההבדל שבין 4.3 אחוז לבין 6.3 אחוז בקרן חירום.
אבל בשביל ההבדל שבין 0.5 ל2.5 יקחו סיכון.
(בהנחה שזה לא סיכון גדול מידי).

 

[וואי]

שאלה ראשונה שעלתה לי, האם יש הבדל בין הסיכון בפיקדון בנקאי לבין אג''ח של אותו בנק.
ואם לא, האם יש הבדל בתשואה, ומדוע?

 

[כהן הדיוט]

שאלה - האם יש קרנות על אג''ח קונצרני כשרות , שכבר עושים את כל העבודה בשבילי כמו קרן כספית ?

 

[אמת מארץ תצמח]

כמו שכבר כתבו בזה

מענין, מי כתב?


כמובן, רק באתי לחדד את הנקודה שזה לא שהכספית ירדה, והאג"ח נשאר.
זה סיכון נוסף, שכל אחד צריך להיות מודע אליו, ולהיות ברור בעצמו שהוא לוקח את הסיכון הזה (לפי הנתונים שלו)

 

[ה. שלמה]

שאלה ראשונה שעלתה לי, האם יש הבדל בין הסיכון בפיקדון בנקאי לבין אג''ח של אותו בנק.
ואם לא, האם יש הבדל בתשואה, ומדוע?

ההבדל הוא, בעת פשיטת רגל.
בעלי האג"ח הם האחרונים בתור.

 

[מקצועי בלבד]

ההבדל הוא, בעת פשיטת רגל.
בעלי האג"ח הם האחרונים בתור.

בעלי האג"ח הם לא האחרונים בתור.
הם אמנם אחרי בעלי הפיקדונות, [ובמיוחד אם המדינה או גוף אחר מבטח את הפיקדונות] אבל הם גם לא אחרונים בתור.
למשל מחזיקי המניות הם אחריהם בתור.

 

[ה. שלמה]

בעלי האג"ח הם לא האחרונים בתור.
הם אמנם אחרי בעלי הפיקדונות, [ובמיוחד אם המדינה או גוף אחר מבטח את הפיקדונות] אבל הם גם לא אחרונים בתור.
למשל מחזיקי המניות הם אחריהם בתור.

כוונתי היתה מבין הנושים.
בעלי המניות הם הבעלים, ולכן לא היתה כוונתי אליהם.

 

[פרוגפרוגנדה]

כשהריביות יורדות גם האג"ח יורד לא?

 

[ה. שלמה]

כשהריביות יורדות גם האג"ח יורד לא?

בערך.
האג"ח עולה, והתשואה יורדת.

 

[שער הדולר]

שאלה ראשונה שעלתה לי, האם יש הבדל בין הסיכון בפיקדון בנקאי לבין אג''ח של אותו בנק.

יש הבדל בתנודתיות.

 

[שער הדולר]

אשמח מכל מי שיש לו ידע בנושא שיעלה אותו לכאן, וכל מי שיש לו שאלות בנושא שיעלה גם כן לכאן.

אג"ח קונצרני קצר הניב 4.95
מקור

https://www.bizportal.co.il/capitalmarket/indices/generalview/763

 

[שער הדולר]

בנקים וביטוח הניב 9.91

https://www.bizportal.co.il/capitalmarket/indices/generalview/587

אבל יש סטיית תקן זה לאו דווקא מח"מ קצר.

 

[השקעות R הון]

בשנים האחרונות עקב עליית הריבית הייתה לכל משקיע אפשרות מאד טובה לשמירת ערך הכסף שאותו אינו מעוניין לייעד להשקעה מכל סיבה שהיא (כגון, קרן חירום, טווח קצר, חששות מהשוק וכדומה), והיא קרן כספית.
כיון שלכאורה פנינו להורדת ריבית, מתישהו קרן כספית תיהפך לכלי חסר ערך (ריאלית, ואפילו נומינלית במקרה שנחזור לריבית אפס), כדאי יהיה ללמוד על האפיק שבו מתאים להניח את הכספים דלעיל.
אשמח מכל מי שיש לו ידע בנושא שיעלה אותו לכאן, וכל מי שיש לו שאלות בנושא שיעלה גם כן לכאן.

מצורף 2 אגח קונצרני לטווח קצר
עם תשואה כ5% שנתי עד לפדיון.

הראל הנפקות אגח טז - ניתוח אג"ח | ביזפורטל

בביזפורטל הכולל: ניתוח מעמיק על פרופיל חברה, עסקאות אחרונות, המלצות אנליסטים להשקעה ועוד הראל הנפקות אגח טז מבט כללי על אגרת חוב(אג"ח )

www.bizportal.co.il

איילון אגח ה - ניתוח אג"ח | ביזפורטל

בביזפורטל הכולל: ניתוח מעמיק על פרופיל חברה, עסקאות אחרונות, המלצות אנליסטים להשקעה ועוד איילון אגח ה מבט כללי על אגרת חוב(אג"ח )

www.bizportal.co.il

בכשרות בד"ץ העדה החרדית.
מיסוי: 15% נומינאלי

 

[bmsz]

כמה נקודות בענין.
א. לכאורה יש לקנות אג''ח דרך בית השקעות כיון שאין על זה את ההטבות של קרן כספית בבנק.
ב. באג''ח בשונה ממניות כל עוד החברה המלוה לא פשטה רגל אין הפסד אם חיכית עם האג''ח שבידך עד לתקופת הפירעון שבו תקבל בדיוק את מה שהובטח. (תקנו אם אני טועה).
ג. לרוב, התנודיות באמחיר האג''ח נובעת לרוב מהאפשרות לקנות אג''ח באותו רמת סיכון עם ריבית טובה יותר.
ד. אג''ח הוא כן צמוד מטבע בשונה ממניה שהיא מוצר בפני עצמו.

שים לב מתי קונים את האג"ח
לעיתים המחיר מעל מחיר ההנפקה ולעיתים מתחת למחיר ההנפקה.
תלוי איך השוק מתמחר את ירידות/עליות הריבית.
מועד הפרעון הוא ביחס למחיר ההנפקה (לרוב 100)