הנושאים החמים
- הוסף לסימניות
- #81
בואו יחד נפרק את המיתוס הזה!
המיתוס: "בכל המשברים הוכח כי אלו שמשכו בירידה הפסידו". כאן מגיע תורם של הגרפים להציג את התמונה בחדות מושלמת.
הסיבה: "השוק תמיד צומח/מתאושש/חוזר לעצמו" לכן דווקא מי שמשקיע בירידה מרוויח, ומי שמושך מפסיד.
מוכר לכם?
תגידו, שמתם לב שתמיד הירידה מחושבת לפי שעת שיא השפל??
אבל שיא השפל מגיע רק כשכולם כולם כולם כבר סיימו למכור את המניות שלהם, למה לחשוב שאם היית מושך בירידה היית עושה זאת בזמן הכי לא מתאים, בזמן שאחרון הטפשים כבר גמר למכור את המניות שלו?
ידעתם שתמיד תמיד 50% מאלה שמשכו בירידה הספיקו למשוך לפני שהיה 50% של הצניחה!!
אז אולי הם בכלל צדקו וזה בכלל דווקא חכם, למשוך כשיש ירידות גדולות ולהשקיע בהשקעה אחרת מבוססת שאינה נמצאת בירידה?
ועכשיו יותר לעומק: בכל ירידה משמעותית בשוק המניות, יש שתי שלבים לירידה, שלב אחד שהבועה סביב המניה מתכווצת עד שהמניה חוזרת לערכה הריאלי, ואז מתוך כל הבהלה בשווקים, המניה יורדת מעבר לשוויה הריאלי.
מי שמכר לפני שהבועה התפוצצה לגמרי הרוויח, ומי שמכר אחרי שהמניה ירדה מתחת לשווי הריאלי שלה הפסיד, כי בדרך כלל יהיה תיקון בהמשך.
ומה לדעתכם יותר משמעותי? הפיצוץ של הבועה, או הירידה של מניה מעבר לשווי הריאלי שלה?
טוב, אבל איך יודעים מתי המניה יורדת מתחת לשווי הריאלי שלה? אין פתרון קסמים, אבל צריך להפעיל קצת את השכל. כמה החברה עשויה להיות שווה לעומת כמה המניות שלה שוות, לעולם לא תדע במדוייק אבל לפחות לא תטעה בגדול.
הסיבה שהרבה מאוד מאלו שמשכו בירידות הפסידו, זה לא בגלל שהם עשו טעות שהם משכו, זה בגלל שהם השאירו את הכסף ביד ולא השקיעו אותו במקום אחר.
ועוד עצה: מתרחקים מלכתחילה מבועה כמו מאש בועה יש לה הרבה שמות, הפופולארי שבהם הוא 'מניית טרנד'.
לא בקשו ממך להכות את השוק, בקשו ממך רק להתרחק מחברות ששווי המניות שלהן מנופח.
המיתוס: "בכל המשברים הוכח כי אלו שמשכו בירידה הפסידו". כאן מגיע תורם של הגרפים להציג את התמונה בחדות מושלמת.
הסיבה: "השוק תמיד צומח/מתאושש/חוזר לעצמו" לכן דווקא מי שמשקיע בירידה מרוויח, ומי שמושך מפסיד.
מוכר לכם?
תגידו, שמתם לב שתמיד הירידה מחושבת לפי שעת שיא השפל??
אבל שיא השפל מגיע רק כשכולם כולם כולם כבר סיימו למכור את המניות שלהם, למה לחשוב שאם היית מושך בירידה היית עושה זאת בזמן הכי לא מתאים, בזמן שאחרון הטפשים כבר גמר למכור את המניות שלו?
ידעתם שתמיד תמיד 50% מאלה שמשכו בירידה הספיקו למשוך לפני שהיה 50% של הצניחה!!
אז אולי הם בכלל צדקו וזה בכלל דווקא חכם, למשוך כשיש ירידות גדולות ולהשקיע בהשקעה אחרת מבוססת שאינה נמצאת בירידה?
ועכשיו יותר לעומק: בכל ירידה משמעותית בשוק המניות, יש שתי שלבים לירידה, שלב אחד שהבועה סביב המניה מתכווצת עד שהמניה חוזרת לערכה הריאלי, ואז מתוך כל הבהלה בשווקים, המניה יורדת מעבר לשוויה הריאלי.
מי שמכר לפני שהבועה התפוצצה לגמרי הרוויח, ומי שמכר אחרי שהמניה ירדה מתחת לשווי הריאלי שלה הפסיד, כי בדרך כלל יהיה תיקון בהמשך.
ומה לדעתכם יותר משמעותי? הפיצוץ של הבועה, או הירידה של מניה מעבר לשווי הריאלי שלה?
טוב, אבל איך יודעים מתי המניה יורדת מתחת לשווי הריאלי שלה? אין פתרון קסמים, אבל צריך להפעיל קצת את השכל. כמה החברה עשויה להיות שווה לעומת כמה המניות שלה שוות, לעולם לא תדע במדוייק אבל לפחות לא תטעה בגדול.
הסיבה שהרבה מאוד מאלו שמשכו בירידות הפסידו, זה לא בגלל שהם עשו טעות שהם משכו, זה בגלל שהם השאירו את הכסף ביד ולא השקיעו אותו במקום אחר.
ועוד עצה: מתרחקים מלכתחילה מבועה כמו מאש בועה יש לה הרבה שמות, הפופולארי שבהם הוא 'מניית טרנד'.
לא בקשו ממך להכות את השוק, בקשו ממך רק להתרחק מחברות ששווי המניות שלהן מנופח.
נ.ב. אודה מאוד למי שיוכל להציג כאן איזה מחקר האם בכל הירידות המפורסמות שהיו בשנים האחרונות, אלו שמשכו באמצע הירידה [תמיד מחשבים את הממוצע של אלו שמשכו באחוזון ה50] והשקיעו במניות במדד דומה שלא היה בקריסה או לחילופין שמו את הכסף בפקדון בבנק. עד שהשוק נרגע והירידות פחות או יותר התיישרו, האם הם הרוויחו או הפסידו.
ב 19.02.2025 מדד S&P 500 קובע שיא כל הזמנים בשער 6,144 נקודות ומשם החל המבוא למשבר.
