דיון מה דעתכם על קרנות ממונפות על פקטור תנודתיות נמוכה S&P 500 Low Volatility?

[דף גמרא]

בעקבות האשכול הזה שבו @ה. שלמה חשף בפנינו את המדד S&P 500 Low Volatility
חשבתי שכדאי להשקיע בקרנות ממונפות שמחקות את המדד הנ"ל
הלוא החסרון המשמעותי של הקרנות הממונפות לעומת סוגי מינוף אחרים
היא אפקט השחיקה בעקבות התנודתיות

וכשמדובר במניות בעלי תנודתיות נמוכה אפקט השחיקה הרבה פחות משמעותי
וכך ניתן לקנות קרנות ממונפות ולא להפסיד מהשחיקה
כמובן, שעדיין מדובר בהשקעה בעלת סיכון גבוהה יותר שהיא לא מתאימה לכל אחד
הייתי גם נזהר לא לשים סכום מדאי גבוה וכו'...

השאלה באופן כללי
מה דעתכם על זה?
והאם יש קרנות כאלו?

 

[דף גמרא]

מצרף תגובה שכתב @הפיני באשכול המקביל

בחיפוש מלמעלה לא מצאתי
כנראה המדד הזה ומינוף זה פחות הולך
אולי לא היו יצירתיים כמוך

מצאתי משהו קצת שונה ETN (לא ETF)

https://etracs.ubs.com/product/detail/index/ussymbol/USML

עוקב אחרי מדד MSCI USA Minimum Volatility GR USD Index

מינוף רבעוני (לא יומי או חודשי)

השוואה

 

[ה. שלמה]

בעקבות האשכול הזה שבו @ה. שלמה חשף בפנינו את המדד S&P 500 Low Volatility
חשבתי שכדאי להשקיע בקרנות ממונפות שמחקות את המדד הנ"ל
הלוא החסרון המשמעותי של הקרנות הממונפות לעומת סוגי מינוף אחרים
היא אפקט השחיקה בעקבות התנודתיות

וכשמדובר במניות בעלי תנודתיות נמוכה אפקט השחיקה הרבה פחות משמעותי
וכך ניתן לקנות קרנות ממונפות ולא להפסיד מהשחיקה
כמובן, שעדיין מדובר בהשקעה בעלת סיכון גבוהה יותר שהיא לא מתאימה לכל אחד
הייתי גם נזהר לא לשים סכום מדאי גבוה וכו'...

השאלה באופן כללי
מה דעתכם על זה?
והאם יש קרנות כאלו?

דעתי, שאפשר לשקול את הדברים.
עם זאת, הקרן שמוצעת לא מספיק עונה על הצרכים..

בנוסף, לא רואה סיבה לפתוח על זה אשכול נפרד... כנראה שאתה מבין אחרת..

 

[אמת מארץ תצמח]

בנוסף, לא רואה סיבה לפתוח על זה אשכול נפרד... כנראה שאתה מבין אחרת..

כי זה נידון חדש, ואחר.
האם הפתרון שהצעת לדבר מסוים (בריחה בשעת לחץ) - הוא פתרון גם לבעיה אחרת (מינוף ללא חשש מחיקה).

 

[דף גמרא]

עם זאת, הקרן שמוצעת לא מספיק עונה על הצרכים..

אשמח לדעת למה?
והאם יש קרנות אחרות שכן עונות על הצרכים?

בנוסף, לא רואה סיבה לפתוח על זה אשכול נפרד... כנראה שאתה מבין אחרת.

ראיתי שבאשכול הסמוך כמעט ולא הגיבו לי
וראיתי את התגובה הזאת שכתבת שם
והסקתי שאתה לא מעויין שיסיטו את הנושא

 

[ה. שלמה]

אשמח לדעת למה?
והאם יש קרנות אחרות שכן עונות על הצרכים?

כתבתי לא מספיק

• מכיון שהאיזון הוא רבעוני.
• מדובר בETN, שבו יש סיכון מנפיק.
• דמי ניהול גבוהים, ביחס ל XS2D [קרן ממונפת X2 על הסנופי] לדוגמה, שאגב היא אירית, וממנופת יומית.

לא ראיתי קרנות ממונפות אחרות.

 

[דף גמרא]

לא ראיתי קרנות ממונפות אחרות.

חבל
אולי נציע לאינווסקו

 

[הזגג]

מתנצל על ההצתה המאוחרת - רק עכשיו ראיתי.

חבל
אולי נציע לאינווסקו

אחרי שאינווסקו ינפיקו יתכן שהתנודתיות תגבר...

 

[דף גמרא]

אחרי שאינווסקו ינפיקו יתכן שהתנודתיות תגבר...

אתה מתכוון בציניות?

 

[הזגג]

אתה מתכוון בציניות?

כן ולא.
זה שאינווסקו ינפיקו מדד זה או אחר לא אמור לגרום לזעזוע.
אבל אם וכאשר זה יתפוס חזק, זה בוודאי אמור לגרום לשיבוש.

חוק גודהרט וכו'.

יש כבר כמה מחקרים (באנגלית) על השיבוש שנוצר במדדי התנודתיות הנמוכה
בעקבות האימוץ הנרחב שלהם בקרב המוסדיים.