דיון מה דעתכם על קרנות ממונפות על פקטור תנודתיות נמוכה S&P 500 Low Volatility?

דף גמרא · 4/5/25

בעקבות האשכול הזה שבו @ה. שלמה חשף בפנינו את המדד S&P 500 Low Volatility
חשבתי שכדאי להשקיע בקרנות ממונפות שמחקות את המדד הנ"ל
הלוא החסרון המשמעותי של הקרנות הממונפות לעומת סוגי מינוף אחרים
היא אפקט השחיקה בעקבות התנודתיות

וכשמדובר במניות בעלי תנודתיות נמוכה אפקט השחיקה הרבה פחות משמעותי
וכך ניתן לקנות קרנות ממונפות ולא להפסיד מהשחיקה
כמובן, שעדיין מדובר בהשקעה בעלת סיכון גבוהה יותר שהיא לא מתאימה לכל אחד
הייתי גם נזהר לא לשים סכום מדאי גבוה וכו'...

השאלה באופן כללי
מה דעתכם על זה?
והאם יש קרנות כאלו?

דף גמרא · 4/5/25

מצרף תגובה שכתב @הפיני באשכול המקביל

נכתב ע"י הפיני:
בחיפוש מלמעלה לא מצאתי
כנראה המדד הזה ומינוף זה פחות הולך
אולי לא היו יצירתיים כמוך

מצאתי משהו קצת שונה ETN (לא ETF)

https://etracs.ubs.com/product/detail/index/ussymbol/USML

עוקב אחרי מדד MSCI USA Minimum Volatility GR USD Index

מינוף רבעוני (לא יומי או חודשי)

השוואה

ה. שלמה · 5/5/25

נכתב ע"י דף גמרא:
בעקבות האשכול הזה שבו @ה. שלמה חשף בפנינו את המדד S&P 500 Low Volatility
חשבתי שכדאי להשקיע בקרנות ממונפות שמחקות את המדד הנ"ל
הלוא החסרון המשמעותי של הקרנות הממונפות לעומת סוגי מינוף אחרים
היא אפקט השחיקה בעקבות התנודתיות

וכשמדובר במניות בעלי תנודתיות נמוכה אפקט השחיקה הרבה פחות משמעותי
וכך ניתן לקנות קרנות ממונפות ולא להפסיד מהשחיקה
כמובן, שעדיין מדובר בהשקעה בעלת סיכון גבוהה יותר שהיא לא מתאימה לכל אחד
הייתי גם נזהר לא לשים סכום מדאי גבוה וכו'...

השאלה באופן כללי
מה דעתכם על זה?
והאם יש קרנות כאלו?

דעתי, שאפשר לשקול את הדברים.
עם זאת, הקרן שמוצעת לא מספיק עונה על הצרכים..

בנוסף, לא רואה סיבה לפתוח על זה אשכול נפרד... כנראה שאתה מבין אחרת..

אמת מארץ תצמח · 5/5/25

נכתב ע"י ה. שלמה:
בנוסף, לא רואה סיבה לפתוח על זה אשכול נפרד... כנראה שאתה מבין אחרת..

כי זה נידון חדש, ואחר.
האם הפתרון שהצעת לדבר מסוים (בריחה בשעת לחץ) - הוא פתרון גם לבעיה אחרת (מינוף ללא חשש מחיקה).

דף גמרא · 5/5/25

נכתב ע"י ה. שלמה:
עם זאת, הקרן שמוצעת לא מספיק עונה על הצרכים..

אשמח לדעת למה?
והאם יש קרנות אחרות שכן עונות על הצרכים?

נכתב ע"י ה. שלמה:
בנוסף, לא רואה סיבה לפתוח על זה אשכול נפרד... כנראה שאתה מבין אחרת.

ראיתי שבאשכול הסמוך כמעט ולא הגיבו לי
וראיתי את התגובה הזאת שכתבת שם
והסקתי שאתה לא מעויין שיסיטו את הנושא

ה. שלמה · 6/5/25

נכתב ע"י דף גמרא:
אשמח לדעת למה?
והאם יש קרנות אחרות שכן עונות על הצרכים?

כתבתי לא מספיק

מכיון שהאיזון הוא רבעוני.
מדובר בETN, שבו יש סיכון מנפיק.
דמי ניהול גבוהים, ביחס ל XS2D [קרן ממונפת X2 על הסנופי] לדוגמה, שאגב היא אירית, וממנופת יומית.

לא ראיתי קרנות ממונפות אחרות.

דף גמרא · 6/5/25

נכתב ע"י ה. שלמה:
לא ראיתי קרנות ממונפות אחרות.

חבל
אולי נציע לאינווסקו

הזגג · 24/2/26

מתנצל על ההצתה המאוחרת - רק עכשיו ראיתי.

נכתב ע"י דף גמרא:
חבל
אולי נציע לאינווסקו

אחרי שאינווסקו ינפיקו יתכן שהתנודתיות תגבר...

דף גמרא · 24/2/26

נכתב ע"י הזגג:
אחרי שאינווסקו ינפיקו יתכן שהתנודתיות תגבר...

אתה מתכוון בציניות?

הזגג · 25/2/26

נכתב ע"י דף גמרא:
אתה מתכוון בציניות?

כן ולא.
זה שאינווסקו ינפיקו מדד זה או אחר לא אמור לגרום לזעזוע.
אבל אם וכאשר זה יתפוס חזק, זה בוודאי אמור לגרום לשיבוש.

חוק גודהרט וכו'.

יש כבר כמה מחקרים (באנגלית) על השיבוש שנוצר במדדי התנודתיות הנמוכה
בעקבות האימוץ הנרחב שלהם בקרב המוסדיים.

פרוגבוט

פרסומת

שנה	S&P 500 (%)	ערך $ 1	ממוצע 5 שנים	ממוצע 10 שנים	ממוצע 15 שנים	ממוצע 20 שנה		Low VolatilitY	ערך $ 1	ממוצע 5 שנים	ממוצע 10 שנים	ממוצע 15 שנים	ממוצע 20 שנה
1972	14.92%	$1.15						12.33%	$1.12
1973	-14.80%	$0.98						-15.08%	$0.95
1974	-26.58%	$0.72						-20.63%	$0.76
1975	37.15%	$0.99						40.78%	$1.07
1976	23.96%	$1.22	4.09%					28.73%	$1.37	6.53%
1977	-7.26%	$1.13	-0.28%					-1.25%	$1.35	3.82%
1978	6.51%	$1.21	4.28%					4.03%	$1.41	8.12%
1979	18.49%	$1.43	14.75%					14.30%	$1.61	16.30%
1980	32.38%	$1.89	13.94%					23.13%	$1.98	13.23%
1981	-5.00%	$1.80	8.04%	6.05%				18.42%	$2.35	11.35%	8.92%
1982	21.47%	$2.19	14.03%	6.64%				28.77%	$3.03	17.43%	10.41%
1983	22.48%	$2.68	17.26%	10.58%				28.12%	$3.88	22.42%	15.05%
1984	6.20%	$2.84	14.72%	14.74%				13.50%	$4.40	22.25%	19.24%
1985	31.56%	$3.74	14.58%	14.26%				39.80%	$6.15	25.39%	19.16%
1986	18.51%	$4.43	19.76%	13.75%	10.43%			29.40%	$7.96	27.64%	19.22%	14.83%
1987	5.64%	$4.68	16.46%	15.24%	9.82%			1.67%	$8.09	21.74%	19.57%	14.07%
1988	16.31%	$5.44	15.26%	16.26%	12.12%			18.88%	$9.62	19.94%	21.17%	16.66%
1989	31.53%	$7.16	20.30%	17.48%	16.56%			31.76%	$12.67	23.57%	22.91%	20.66%
1990	-3.10%	$6.94	13.16%	13.87%	13.89%			-4.76%	$12.07	14.44%	19.79%	17.56%
1991	30.47%	$9.05	15.36%	17.54%	14.28%	11.65%		21.71%	$14.69	13.04%	20.12%	17.12%	14.38%
1992	7.62%	$9.74	15.79%	16.13%	15.42%	11.28%		9.34%	$16.06	14.70%	18.17%	17.92%	14.23%
1993	10.08%	$10.73	14.52%	14.89%	15.68%	12.71%		10.92%	$17.82	13.12%	16.48%	18.43%	15.76%
1994	1.32%	$10.87	8.70%	14.35%	14.48%	14.54%		-2.60%	$17.35	6.49%	14.71%	17.17%	16.95%
1995	37.58%	$14.95	16.59%	14.87%	14.77%	14.56%		38.17%	$23.98	14.71%	14.58%	18.07%	16.84%
1996	22.96%	$18.39	15.22%	15.29%	16.76%	14.52%		17.50%	$28.17	13.91%	13.48%	18.01%	16.31%
1997	33.36%	$24.52	20.27%	18.01%	17.49%	16.62%		30.40%	$36.74	17.99%	16.34%	18.11%	17.94%
1998	28.58%	$31.53	24.06%	19.20%	17.87%	17.72%		8.07%	$39.70	17.38%	15.23%	16.78%	18.16%
1999	21.04%	$38.16	28.56%	18.21%	18.90%	17.84%		-7.76%	$36.62	16.11%	11.19%	15.18%	16.90%
2000	-9.10%	$34.69	18.33%	17.46%	16.01%	15.65%		25.03%	$45.79	13.81%	14.26%	14.32%	16.99%
2001	-11.89%	$30.56	10.70%	12.94%	13.74%	15.21%		4.37%	$47.79	11.15%	12.52%	12.69%	16.26%
2002	-22.10%	$23.81	-0.59%	9.34%	11.45%	12.68%		-7.16%	$44.36	3.85%	10.69%	12.01%	14.37%
2003	28.68%	$30.64	-0.57%	11.07%	12.21%	12.96%		22.75%	$54.46	6.53%	11.82%	12.25%	14.13%
2004	10.88%	$33.97	-2.30%	12.07%	10.94%	13.21%		17.69%	$64.09	11.85%	13.96%	11.41%	14.33%
2005	4.91%	$35.64	0.54%	9.07%	11.52%	11.93%		2.20%	$65.50	7.42%	10.57%	11.94%	12.56%
2006	15.79%	$41.26	6.19%	8.42%	10.64%	11.80%		19.69%	$78.40	10.41%	10.78%	11.81%	12.12%
2007	5.49%	$43.53	12.83%	5.91%	10.49%	11.79%		0.58%	$78.85	12.19%	7.94%	11.19%	12.06%
2008	-37.00%	$27.42	-2.19%	-1.38%	6.46%	8.42%		-21.41%	$61.97	2.62%	4.55%	8.67%	9.76%
2009	26.46%	$34.68	0.41%	-0.95%	8.04%	8.21%		19.22%	$73.88	2.88%	7.27%	10.14%	9.22%
2010	15.06%	$39.90	2.29%	1.41%	6.76%	9.14%		13.36%	$83.75	5.04%	6.23%	8.70%	10.17%
2011	2.11%	$40.75	-0.25%	2.92%	5.45%	7.81%		14.78%	$96.13	4.16%	7.24%	8.53%	9.85%
2012	16.00%	$47.26	1.66%	7.10%	4.47%	8.22%		10.30%	$106.03	6.10%	9.10%	7.32%	9.90%
2013	32.39%	$62.57	17.94%	7.40%	4.68%	9.22%		23.59%	$131.05	16.16%	9.18%	8.29%	10.49%
2014	13.69%	$71.14	15.45%	7.67%	4.24%	9.85%		17.49%	$153.97	15.82%	9.16%	10.05%	11.53%
2015	1.38%	$72.12	12.57%	7.30%	5.00%	8.19%		4.34%	$160.65	13.91%	9.39%	8.73%	9.98%
2016	11.96%	$80.75	14.66%	6.94%	6.69%	7.68%		10.37%	$177.31	13.02%	8.50%	9.13%	9.63%
2017	21.83%	$98.37	15.79%	8.49%	9.92%	7.19%		17.41%	$208.18	14.45%	10.19%	10.86%	9.06%
2018	-4.38%	$94.07	8.49%	13.12%	7.77%	5.62%		0.27%	$208.74	9.76%	12.91%	9.37%	8.65%
2019	31.49%	$123.69	11.70%	13.56%	9.00%	6.06%		28.26%	$267.73	11.70%	13.74%	10.00%	10.46%
2020	18.40%	$146.44	15.22%	13.89%	9.88%	7.47%	*	-1.78%	$262.96	10.36%	12.12%	9.71%	9.13%
2021	28.71%	$188.49	18.48%	16.55%	10.66%	9.52%		23.62%	$325.07	12.89%	12.96%	9.95%	10.06%
2022	-18.11%	$154.35	9.43%	12.56%	8.80%	9.80%		5.32%	$342.37	10.46%	12.44%	10.28%	10.76%
2023	26.29%	$194.93	15.69%	12.03%	13.97%	9.69%		-0.06%	$342.16	10.39%	10.07%	12.06%	9.62%
2024	25.73%	$245.09	14.66%	13.17%	13.92%	10.39%		13.47%	$388.25	7.72%	9.69%	11.70%	9.42%

דיון מה דעתכם על קרנות ממונפות על פקטור תנודתיות נמוכה S&P 500 Low Volatility?

משתמש מקצוען

משתמש מקצוען

פשוט להשקיע

משתמש סופר מקצוען

משתמש מקצוען

פשוט להשקיע

משתמש מקצוען

משתמש פעיל

משתמש מקצוען

משתמש פעיל

פרוגבוט

תוכן שיווקי

אשכולות דומים

איזה כיף שהצטרפתם לניוזלטר שלנו!