P2P השקעה בפלטפורמות הלוואות חברתיות

הירשם עכשיו!
  • הוסף לסימניות
  • #1
האם כדאי?
ההשקעה בהלוואות חברתיות דומה רעיונית להשקעה באג"ח. אחרי שמבינים את זה זה מייתר את הצורך להשקיע בהלוואות חברתיות. בודאי לא לפני השקעה באג"ח.

הלוואות חברתיות בישראל
תחום ההלוואות החברתיות מאוד מצליח בארצות הברית שם הלווים פונים לP2P כדי להוזיל עלויות אשראי. כאן בישראל ניסו לחקות את ארצות הברית, אך בארץ האשראי הצרכני זול או חינמי.
ולכן אפשר לשער שבישראל פרטיים שפונים לP2P לרוב זה מפני שהלווה חסום/מיצה את האפשרות לאשראי זול ופונה לקבלת אשראי יקר.
אם כן מובן שעדיף להשקיע בפלטפורמות בארצות הברית שיכולות לתת תשואה עודפת בפחות סיכון.

הבעייה היא שלמשקיע שאינו אזרח אמריקאי (ואינו כשיר) אין אפשרות להשקיע ישירות בפלטפורמות בארצות הברית.
אבל יש פתרון אחד, אפשר להשקיע בפלטפורמות בארצות הברית דרך הפניקס VALUE (הלמן אלדובי לשעבר). מינימום השקעה 150,000 ש"ח. לטעמי זאת הדרך הבטוחה.
במגזר הפרטי בארצות הברית הלוואה חברתית זאת שיטת ההלוואה הנוחה והזולה. ואינה מעידה על לווה גרוע.
החיסרון: כ0.5% עלות גידור מט"ח. (משקיע לטווח קצר צריך לשקול גידור מט"ח בחיוב)

סיכונים בהלוואות חברתיות
להלן 4 סיכונים משמעותיים בפלטפורמות חברתיות:
  1. חדלות פירעון. שהלווים לא ישלמו את החוב.
  2. עליית ריבית. כמו בכל חוב כאשר הריבית במשק עולה כדאיות אחזקה בהלוואות ישנות פוחתת.
  3. אינפלציה גבוהה. כסף שיושב בהלוואה ואינו צמוד למדד האינפלציה פוגעת בו כמו בכסף מזומן.
  4. סיכון מנפיק. בגלל שאין הרבה רווח יש סיכון שהחברות האלו יקרסו. בקיצור המודל העיסקי לא "יושב" טוב. יש בארצות הברית כמה חברות שקרסו. כמובן שחברה שקורסת לא מקריסה איתה את הזכויות של המלווים בחוב של הלווים אבל זה כבר פחות נעים.

נזילות
על חלק מהכסף הנזילות נמוכה בגלל 'הלוואות בפיגור'. בעצם אין מה לצפות לקבל את כל ההשקעה חזרה. אבל יש אפשרות למכור את ההלוואות ה"אדומות" בזול.

תשואה
משקיעים מדווחים שקיבלו בפלטפורמות בישראל תשואה של כ5.5% לאחר ניכוי הפסדים של חדלות פרעון. אבל לפני מס.
חשוב לשים לב שבהתחלה יתכן שלב של המתנה ללווים. ולחלק מהכסף יקח זמן "למצוא" הלוואות ובינתיים ימתין ללא תשואה.
התשואה בהתחלה גבוהה ופוחתת בהמשך כשמתחילות לצוץ בעיות חדלות פרעון.

מס
15% לא צמוד מדד. או 25% צמוד מדד. (משתנה מחברה לחברה)
המס על כל רווח (קבלת ריבית בפרעון). אין אפשרות להשקיע בקרן צוברת ולדחות את המס.
אין קיזוז מס על הפסדים מהלוואות בחדלות פרעון. רק לאחר שההלוואות ימכרו בהפסד או שנמתין לפרעון החוב.

דמי ניהול
יקרים.

לטעמי אפשר גם לשקול השקעה קרן מחקה ת"א בנקים.
כתחליף להשקעה בפלטפורמות P2P
גם בנקים בארץ מתעשרים בעיקר מהלוואות.
ולכן לטעמי אפשר להיחשף לסקטור מימון והלוואות דרך רכישת מניות הבנקים. הבנקים מלווים הלוואות פחות מסוכנות ויודעים היטב לתמחר הלוואה ללקוח בהתאם לסיכון.
בעצם הבנקים לא מלווים למי שלא יכול להחזיר.
כמו כן ניתן גם לרכוש מניות של 'ישראכרט' 'שוהם ביזנס' 'מלרן' שנותנות אשראי חוץ בנקאי וכדומה
או קרן שעוקבת אחר חברות אשראי חוץ בנקאי.

מהפן ההילכתי
הלוואה בריבית לישראל מותרת בכפוף להיתר עיסקה.
וכן צריך לשאול מורה הוראה לפני השקעה בחוב.
 
נערך לאחרונה ב:
  • הוסף לסימניות
  • #2
נכון לעכשיו לא מומלץ
להשקיע בתחום ההלוואות החברתיות בישראל
ניתן לקרוא כאן:
www.prog.co.il

P2P - פלטפורמות הלוואות עמית לעמית בישראל בשפל

לידיעת המשקיעים! שוק הלוואות עמית לעמית בארץ בקיפאון! להמשך קריאה: כלכליסט https://www.calcalist.co.il/market/article/hyd00l4dmh https://www.calcalist.co.il/market/article/s15ktybj3 https://www.calcalist.co.il/market/article/sja25j8oj דה מרקר...
www.prog.co.il www.prog.co.il
 
  • הוסף לסימניות
  • #3
נכתב ע"י השקעות R הון:
נכון לעכשיו לא מומלץ
להשקיע בתחום ההלוואות החברתיות בישראל
ניתן לקרוא כאן:
www.prog.co.il

P2P - פלטפורמות הלוואות עמית לעמית בישראל בשפל

לידיעת המשקיעים! שוק הלוואות עמית לעמית בארץ בקיפאון! להמשך קריאה: כלכליסט https://www.calcalist.co.il/market/article/hyd00l4dmh https://www.calcalist.co.il/market/article/s15ktybj3 https://www.calcalist.co.il/market/article/sja25j8oj דה מרקר...
www.prog.co.il www.prog.co.il
לחצ/י כדי להרחיב...


מה המצב כעת? כדאי להשקיע בטריא?
 
  • הוסף לסימניות
  • #4
  • הוסף לסימניות
  • #5
מה כן עדיף לדעתך
עבור כ 60,000 כל שנה
לטווח קצר
 
  • הוסף לסימניות
  • #8
יש לי כסף בטריא שביקשתי למשוך אותו כבר מלפני קרוב לחצי שנה ובינתיים שחררו לי פחות מחמש אחוז מהסכום..
מישהו יודע מה המצב שם?
 
  • הוסף לסימניות
  • #9
נכתב ע"י ברכיק:
מישהו יודע מה המצב שם?
לחצ/י כדי להרחיב...
www.calcalist.co.il

טריא שוקלת להציע ללקוחות למכור את השקעתם בהפסד | כלכליסט

חברת האשראי החוץ־בנקאי, שלא נענתה לבקשות משיכה של כמיליארד שקל, שוקלת לאפשר תספורת למשקיעים. אייל אלחיאני: "זה סותר את המטרה שלשמה הקמנו את טריא, ואם נעשה את זה, זה יהיה בתחילת 2024"
www.calcalist.co.il www.calcalist.co.il
 
  • הוסף לסימניות
  • #11
נכתב ע"י ברכיק:
יש לי כסף בטריא שביקשתי למשוך אותו כבר מלפני קרוב לחצי שנה ובינתיים שחררו לי פחות מחמש אחוז מהסכום..
מישהו יודע מה המצב שם?
לחצ/י כדי להרחיב...
מי המליץ לך להשקיע שם ? תיידע את הציבור כדי להיזהר
 
  • הוסף לסימניות
  • #13
נכתב ע"י יהודה המנגן האגדי:
שלום
אשמח לקבל מידע וייעוץ בנושא, יש לי קרוב משפחה המושקע בטריא.
מהם החלופות כיום.
לחצ/י כדי להרחיב...
הם דווקא משחררים עכשיו הרבה כספים שנתקעו.
אם הכוונה באיזה חלופה להשקיע, זה תלוי ביעד ובסיבולת הסיכון.
 
  • הוסף לסימניות
  • #14
נכתב ע"י אמת מארץ תצמח:
הם דווקא משחררים עכשיו הרבה כספים שנתקעו.
אם הכוונה באיזה חלופה להשקיע, זה תלוי ביעד ובסיבולת הסיכון.
לחצ/י כדי להרחיב...
אני יודע
זה זמן טוב לצאת,
שאלתי על חלופות בטוחות יותר עם אותה תשואה, כיון שאהרן לא כ"כ אהב את ההשקעה.
 
  • הוסף לסימניות
  • #15
נכתב ע"י יהודה המנגן האגדי:
אני יודע
זה זמן טוב לצאת,
שאלתי על חלופות בטוחות יותר עם אותה תשואה, כיון שאהרן לא כ"כ אהב את ההשקעה.
לחצ/י כדי להרחיב...
p2p זה הלוואת לעמיתים.
אפשר במקום זאת פשוט לקנות אג"ח, לתקופת הזמן שאתם זקוקים.
באג"ח יש מס' דירוגים, כשהגבוהים עם ריבית נמוכה, וסיכון נמוך יחסית, והגבוהים, עם ריבית וסיכון גבוהים.
 
נערך לאחרונה ב:
  • הוסף לסימניות
  • #16
  • הוסף לסימניות
  • #17
נכתב ע"י השקעות R הון:
אין אפשרות כזאת.
לחצ/י כדי להרחיב...
למה יש השקעה ב-BTB
www.btbisrael.co.il

BTB Israel - פלטפורמת ההשקעות וההלוואות החברתיות המובילה בישראל!

הלוואות חברתיות - אנחנו מחברים בהלוואות P2P בין משקיעים לבעלי עסקים המעוניינים בהלוואה. בלי מתווכים, סניפים ומאות עובדים. פשוט, חכם, הוגן.
www.btbisrael.co.il www.btbisrael.co.il
תסתקל זה יוצא 8 אחוז נטו
 
  • הוסף לסימניות
  • #18
נכתב ע"י מאיר אברהמס:
למה יש השקעה ב-BTB
www.btbisrael.co.il

BTB Israel - פלטפורמת ההשקעות וההלוואות החברתיות המובילה בישראל!

הלוואות חברתיות - אנחנו מחברים בהלוואות P2P בין משקיעים לבעלי עסקים המעוניינים בהלוואה. בלי מתווכים, סניפים ומאות עובדים. פשוט, חכם, הוגן.
www.btbisrael.co.il www.btbisrael.co.il
תסתקל זה יוצא 8 אחוז נטו
לחצ/י כדי להרחיב...
נכון 7.8 לפני מס.
מבחינת נזילות מאוד לא מומלץ.
 
  • הוסף לסימניות
  • #19
נכתב ע"י מאיר אברהמס:
למה יש השקעה ב-BTB
www.btbisrael.co.il

BTB Israel - פלטפורמת ההשקעות וההלוואות החברתיות המובילה בישראל!

הלוואות חברתיות - אנחנו מחברים בהלוואות P2P בין משקיעים לבעלי עסקים המעוניינים בהלוואה. בלי מתווכים, סניפים ומאות עובדים. פשוט, חכם, הוגן.
www.btbisrael.co.il www.btbisrael.co.il
תסתקל זה יוצא 8 אחוז נטו
לחצ/י כדי להרחיב...
הסיכון (לאבד את הקרן) הרבה יותר גבוה מקרן כספית
 
  • הוסף לסימניות
  • #20

פרוגבוט

תוכן שיווקי
פרסומת
עליך להתחבר או להירשם כדי להשיב כאן.
שימו לב!
החלפת המידע בפרום הינה בין משקיעים חובבנים, ואינה מהווה תחליף ליעוץ מקצועי.

אשכולות דומים

  • 15
    • א
    מדריך מור גמל ופנסיה מציעה הלוואות בריבית של פריים מינוס 0.75%.
  • אז נדברו //
    • התחרות בשוק הגמל מחריפה: מור מציעה לחוסכים הלוואות במחיר רצפה

    מור גמל ופנסיה מציעה הלוואות בריבית של 5.25%, הנמוכה בענף, שמשמעותה פריים מינוס 0.75%. שיעור ההלוואות שלה מכלל הנכסים גם הוא הגבוה בענף, ומהווה סיכון להפסד במקרה של הורדת ריבית, וירידת תשואה לכלל החוסכים

    מור גמל ופנסיה, החברה־הבת של בית ההשקעות מור, צמחה בשנים האחרונות בקצב גבוה והפכה לחברת הגמל השלישית בגודלה, אך נראה שהיא לא מסתפקת בכך. לאחרונה היא יצאה במהלך שנועד, בין היתר, להגדיל את חלקה בענף ולצמצם את הפער שבינה לבין שתי השחקניות הגדולות בגמל — מיטב ואלטשולר שחם.

    בחודשים האחרונים החלה מור גמל ופנסיה, שמנוהלת על ידי המנכ"ל אלדד צינמן, להציע לחוסכים בגמל הלוואות לכל מטרה בריבית של פריים מינוס 0.75%. כלומר, ריבית של 5.25%. מדובר בנוסחת הריבית הנמוכה ביותר שהוצעה עד היום בענף הגמל. בשל גובה הריבית במשק, 4.5%, נומינלית לא מדובר על הריבית הנמוכה ביותר שהוצעה בענף.

    מור גמל ופנסיה מציעה לחוסכים הלוואה לצשך חמש שנים בגובה של עד 80% מהסכום שצבור בקופה שהכספים בה נזילים. אם הכספים אינם ניתנים למשיכה, כמו במקרה של קופות גמל פנסיוניות, אז רף ההלוואה המקסימלי עומד על 50% מהסכום הצבור.

    ענף הגמל בישראל הוא ענף החיסכון השני בגודלו אחרי הפנסיה, וכלולות בו קופות גמל, קופות גמל להשקעה וקרנות השתלמות. הענף מנהל 970 מיליארד שקל, נכון לסוף יוני, כאשר חלק הארי של הכסף, 445 מיליארד שקל, מנוהל בקרנות ההשתלמות שהופכות נזילות לאחר שש שנים מפתיחת הקרן.

    ההלוואות על חשבון הגמל הפכו פופולריות עם השנים, משום שרבות מחברות הגמל הציעו הלוואות בריבית של פריים מינוס 0.5%, וכאשר הריבית במשק היתה אפסית דובר על הלוואה בריבית אפקטיבית של 1.1%. לשם השוואה, הלוואה לכל מטרה שניטלת מבנק נושאת ריבית של פריים פלוס 3%. ההלוואות על חשבון הגמל היו משתלמות לשני הצדדים.

    החוסך קיבל הלוואה בתנאים אטרקטיביים, ולא היה זקוק למשוך כספי חיסכון למימון צריכה שוטפת, ואילו חברת הגמל קיבלה "הבטחה" שהלקוח יישאר איתה לעוד פרקי זמן ממושכים, שכן כל זמן שההלוואה לא נפרעה החוסך אינו יכול לעבור לחברה אחרת. וזאת כאשר מדובר בהלוואה בסיכון נמוך, משום שהריבית נמוכה וכספי החיסכון משמשים כעירבון.

    וכך, בתחילת שנת 2022, כמה חודשים לפני שהריבית החלה לעלות, ההלוואות מקרנות ההשתלמות במסלול הכללי (המסלול הגדול ביותר במונחי היקפי נכסים בקרנות ההשתלמות, שבעצמן מנהלות את חלק הארי של הכסף בענף הגמל) הגיעו לשיא של 11 מיליארד שקל.

    SylpOIoYex_0_0_1221_1471_0_x-large.jpg

    אולם באפריל של אותה שנה הריבית במשק החלה לעלות, וזאת במטרה להילחם באינפלציה שהרימה את ראשה, והיא הגיעה עד לריבית פריים של 6.2%, וכך ההלוואות בגמל, שצמודות לפריים, הפכו ליקרות בצורה משמעותית.

    במקביל, שני הגופים הגדולים בגמל, מיטב ואלטשולר שחם, הפסיקו להעמיד הלוואות לכל מטרה על חשבון הגמל, גם בשל מגבלות רגולטוריות. וכך, בעוד בשלוש השנים האחרונות היקף הנכסים בשוק הגמל צמח בכ־50% (ל־333 מיליארד שקל), היקף ההלוואות דווקא ירד בכ־20%, מה שמצביע על כך שחוסכים גם לא נטלו הלוואות חדשות, או לא יכלו לקבל אותן, וגם ביקשו לפרוע הלוואות שהפכו יקרות לפתע.

    כאמור, מור היא כיום חברת הגמל השלישית בגודלה בענף ומנהלת נכסים בהיקף של 91.9 מיליארד שקל. מקדימות אותה מיטב (עם 114.7 מיליארד שקל) ואלטשולר שחם (עם 128.8 מיליארד שקל). בשנים 2023-2021 מור היתה הכוכבת של ענף הגמל בכל הנוגע להעברות כספים ממתחרים, וזאת, בין היתר, על רקע תשואות גבוהות ומערכת יחסים חמה עם סוכני הביטוח. בשנים האלו היא העבירה מהמתחרים לא פחות מ־41 מיליארד שקל.

    בשנת 2024 התרחשה עצירה משמעותית, כאשר היא העבירה מעט פחות ממיליארד שקל. מתחילת השנה הנוכחית ועד סוף יולי,     היא העבירה מהמתחרים סכום של 6.5 מיליארד שקל נטו (כלומר, העברות בניכוי ניודים), מה שממקם אותה במקום השני בטבלת הגיוסים אחרי אנליסט, שהעביר נטו מהמתחרים 9.5 מיליארד שקל השנה. ייתכן שבמור מזהים את תחום ההלוואות ככזה שייתן רוח גבית למכונת הגיוסים שלהם, מה שיאפשר לחברה לצמוח עוד ואולי לאתגר את שתי מובילות הענף.

    לפי הנתונים של קרן ההשתלמות במסלול הכללי של מור, נכון לסוף יולי, היקף ההלוואות שניתנו דרך הקרן מגיע לכ־1.5 מיליארד שקל, סכום שמהווה כ־6.3% מנכסי הקרן. מדובר בשיעור הגבוה ביותר מבין הקרנות של הגופים הגדולים במסלול הכללי.

    גם במספרים מוחלטים מדובר על היקף גבוה, שני רק לזה של אלטשולר שחם (1.8 מיליארד שקל). אולם קרן ההשתלמות של אלטשולר מנהלת 34 מיליארד שקל במסלול הכללי לעומת 23 מיליארד שקל שמנוהלים במסלול הכללי אצל מור, ועל כן שיעור ההלוואות מהנכסים בקרן של אלטשולר שחם נמוך יותר.

    בהתאם לכך, המתחרים בענף הגמל מפנים את תשומת הלב לכך שהמהלך של מור אינו נטול סיכונים. אחד הבכירים בענף אף אמר כי "אף חברת גמל אחרת לא היתה מסוגלת להעביר החלטה לתת הלוואה על חשבון הגמל בריבית כזו". את האמירה הזו הוא מנמק בכך שההלוואות האלו עשויות להפוך להניב תשואה נמוכה יותר כשהריבית תרד, מה שבסופו של דבר יפגע בתשואה לעמיתים.

    המתחרים של מור, אגב, נוקטים אסטרטגיה שיווקית אחרת — הורדת דמי ניהול במטרה למשוך לקוחות. ואכן, הממוצע בענף עומד כיום על דמי ניהול של 0.6% בעוד דמי הניהול הממוצעים אצל מור עומדים על 0.7%.

    אולם בענף יש מי שמסבירים את הרציונל של מור במהלך הזה באופן שונה, ורואים בהלוואות האלו השקעה לכל דבר שמהווה אלטרנטיבה לאג"ח קונצרניות בדירוג גבוה ואג"ח ממשלתיות. לפי בכיר אחר בענף, "ההלוואות לחוסכים מהוות נכס השקעתי משמעותי במור כבר שנים. מאז 2022, אז החלה הירידה בהיקפי ההלוואות על חשבון הגמל, חברת הגמל של מור דווקא חיפשה כיצד ניתן להגדיל את ההלוואות האלו, בניגוד למגמה.

    במור רואים את ההלוואות האלו כהשקעה לכל דבר, שמעניקה ריבית שנתית של 5.25% עם סיכון אפסי לחדלות פירעון, משום שכספי החיסכון מהווים בטוחה להלוואה, והחוסכים יעשו הכל כדי לפרוע אותה. למעשה, אפיק ההלוואות על חשבון הגמל מהווה אלטרנטיבה להשקעה באג"ח קונצרניות בדירוג גבוה או באג"ח ממשלתיות. מבחינת מור, אם הריבית תרד בחדות, אז הדבר יבוא לידי ביטוי באותו האופן גם בנכסים חסרי סיכון אחרים דוגמת אג"ח ממשלתיות".

    מור גמל ופנסיה, שבשליטת בית ההשקעות מור (66.3%) שנמצא בשליטת משפחות מאירוב ולוי, הציגה ברבעון השני רווח נקי של 17 מיליון שקל, פי 2 לעומת התקופה המקבילה אשתקד. ההכנסות ברבעון עלו ב־26% לעומת התקופה המקבילה, ל־151 מיליון שקל.

    ב־12 החודשים האחרונים זינקה מניית מור גמל ופנסיה ב־208%, בעוד מדד ת"א־ביטוח ושירותים פיננסיים, שבו היא נכללת, ניתר ב־184.4% באותו הזמן. החברה נסחרת לפי שווי של כ־1.8 מיליארד שקל. היא הונפקה ב־2022 לפי שווי של 669 מיליון שקל לפני הכסף וגייסה כ־100 מיליון שקל, כך שהיא החלה להיסחר לפי שווי של 769 מיליון שקל.

    כלכליסט
    SylpOIoYex_0_0_1221_1471_0_x-large.jpg
    0 תגובות
    פרסום בפרוג ←

    הצטרפות לניוזלטר

    מאשר/ת קבלת תוכן חם למייל
    בשליחת הטופס אני מסכים/ה שבית פרוג תשתמש במידע למטרות שיווק, דיוור ישיר ומשלוח פרסומות באמצעי הקשר שמסרתי, ותכלול אותו במאגר המידע של החברה, והכל בכפוף למדיניות הפרטיות של החברה.
    להסרה בעתיד פנה/י לדוא"ל office@prog.co.il או לטלפון: 072-2201430

    איזה כיף שהצטרפתם לניוזלטר שלנו!

    מעכשיו, תהיו הראשונים לקבל את כל העדכונים, החדשות, ההפתעות בלעדיות, והתכנים הכי חמים שלנו בפרוג!

    לוח לימודים

    מסלולי לימוד שאפשר להצטרף
    אליהם ממש עכשיו:

    26.04

    ט' אייר


    קורס עימוד ועיצוב ספרים

    ההרשמה בעיצומה

    30.04

    י"ג אייר


    קורס בוטים ואוטומציות עיסקיות

    ההרשמה בעיצומה

    10.05

    כ"ג אייר


    קורס שיווק ופרסום דיגיטלי

    נפתחה ההרשמה

    14.05

    כ"ז אייר


    קורס שמאות רכוש

    נפתחה ההרשמה

    14.06

    כ"ט סיוון


    קורס אדריכלות עיצוב פנים

    נפתחה ההרשמה
    לכל מסלולי הלימוד

    לוח מודעות

    הפרק היומי

    הפרק היומי! כל ערב פרק תהילים חדש. הצטרפו אלינו לקריאת תהילים משותפת!


    תהילים פרק כה

    אלְדָוִד אֵלֶיךָ יי נַפְשִׁי אֶשָּׂא:באֱלֹהַי בְּךָ בָטַחְתִּי אַל אֵבוֹשָׁה אַל יַעַלְצוּ אֹיְבַי לִי:גגַּם כָּל קוֶֹיךָ לֹא יֵבֹשׁוּ יֵבֹשׁוּ הַבּוֹגְדִים רֵיקָם:דדְּרָכֶיךָ יי הוֹדִיעֵנִי אֹרְחוֹתֶיךָ לַמְּדֵנִי:ההַדְרִיכֵנִי בַאֲמִתֶּךָ וְלַמְּדֵנִי כִּי אַתָּה אֱלֹהֵי יִשְׁעִי אוֹתְךָ קִוִּיתִי כָּל הַיּוֹם:וזְכֹר רַחֲמֶיךָ יי וַחֲסָדֶיךָ כִּי מֵעוֹלָם הֵמָּה:זחַטֹּאות נְעוּרַי וּפְשָׁעַי אַל תִּזְכֹּר כְּחַסְדְּךָ זְכָר לִי אַתָּה לְמַעַן טוּבְךָ יי:חטוֹב וְיָשָׁר יי עַל כֵּן יוֹרֶה חַטָּאִים בַּדָּרֶךְ:טיַדְרֵךְ עֲנָוִים בַּמִּשְׁפָּט וִילַמֵּד עֲנָוִים דַּרְכּוֹ:יכָּל אָרְחוֹת יי חֶסֶד וֶאֱמֶת לְנֹצְרֵי בְרִיתוֹ וְעֵדֹתָיו:יאלְמַעַן שִׁמְךָ יי וְסָלַחְתָּ לַעֲוֹנִי כִּי רַב הוּא:יבמִי זֶה הָאִישׁ יְרֵא יי יוֹרֶנּוּ בְּדֶרֶךְ יִבְחָר:יגנַפְשׁוֹ בְּטוֹב תָּלִין וְזַרְעוֹ יִירַשׁ אָרֶץ:ידסוֹד יי לִירֵאָיו וּבְרִיתוֹ לְהוֹדִיעָם:טועֵינַי תָּמִיד אֶל יי כִּי הוּא יוֹצִיא מֵרֶשֶׁת רַגְלָי:טזפְּנֵה אֵלַי וְחָנֵּנִי כִּי יָחִיד וְעָנִי אָנִי:יזצָרוֹת לְבָבִי הִרְחִיבוּ מִמְּצוּקוֹתַי הוֹצִיאֵנִי:יחרְאֵה עָנְיִי וַעֲמָלִי וְשָׂא לְכָל חַטֹּאותָי:יטרְאֵה אוֹיְבַי כִּי רָבּוּ וְשִׂנְאַת חָמָס שְׂנֵאוּנִי:כשָׁמְרָה נַפְשִׁי וְהַצִּילֵנִי אַל אֵבוֹשׁ כִּי חָסִיתִי בָךְ:כאתֹּם וָיֹשֶׁר יִצְּרוּנִי כִּי קִוִּיתִיךָ:כבפְּדֵה אֱלֹהִים אֶת יִשְׂרָאֵל מִכֹּל צָרוֹתָיו:
    סמן אחרי הקריאה
    לקריאה בפורום
    נקרא  2  פעמים
    פיקוח של ועדת הרבנים 'שמור'
    למעלה