עזרה למתעניין חדש

[הפיני]

האם עוגן אג"ח במשכנתא
נקבע לפי הקופון באג"ח דהיינו הריבית הנקובה (באגרת) או לפי המחיר בפועל בשוק (בהתאם לציפיות)?
אני הבנתי בהתאם למחיר בפועל

ובתכלס זה דיי מקביל לפריים לא?!

 

[למה זה תשאל לשמי]

האם עוגן אג"ח במשכנתא
נקבע לפי הקופון באג"ח דהיינו הריבית הנקובה (באגרת) או לפי המחיר בפועל בשוק (בהתאם לציפיות)?
אני הבנתי בהתאם למחיר בפועל

ובתכלס זה דיי מקביל לפריים לא?!

לפי המחיר בפועל בשוק (בהתאם לציפיות)

 

[הפיני]

ישנה טענה שלא תמיד עדיף לקחת מסלול של ריבית קבועה לא צמודה (מל"צ) (כל 5 שנים נניח לשם הדוגמא על בסיס אג"ח)
על פני מסלול של ריבית משתנה צמודה, (מ"צ)
בגלל שהגורמים שמשפיעים על עליית הריבית (אינפלציה וריבית בנק ישראל) מגולמים כבר בריבית הגבוה יותר בהתחלה,

אבל, בשנתיים האחרונות ישנה נטייה ברורה בקרב רבים לבחור דווקא במל"צ.

הייתי שמח אם תוכלו להסביר לי מה ההיגיון שעומד מאחורי זה,
ולחדד את היתרונות של מל"צ בתקופה הנוכחית.
ומה משפיע על הבחירה במסלולים
בקיצור איך עובד התחום

בשביל שמתעניין מתחיל יוכל להבין

תודה מראש.

 

[הפיני]

up

 

[למה זה תשאל לשמי]

ישנה טענה שלא תמיד עדיף לקחת מסלול של ריבית קבועה לא צמודה (מל"צ) (כל 5 שנים נניח לשם הדוגמא על בסיס אג"ח)
על פני מסלול של ריבית משתנה צמודה, (מ"צ)
בגלל שהגורמים שמשפיעים על עליית הריבית (אינפלציה וריבית בנק ישראל) מגולמים כבר בריבית הגבוה יותר בהתחלה,

אבל, בשנתיים האחרונות ישנה נטייה ברורה בקרב רבים לבחור דווקא במל"צ.

הייתי שמח אם תוכלו להסביר לי מה ההיגיון שעומד מאחורי זה,
ולחדד את היתרונות של מל"צ בתקופה הנוכחית.
ומה משפיע על הבחירה במסלולים
בקיצור איך עובד התחום

בשביל שמתעניין מתחיל יוכל להבין

תודה מראש.

נתחיל מזה שההפרש בין הריביות גבוה ממה שרבים חושבים שתהי' האינפלציה,
והעיקר שהממוצע של עוגן הלא צמוד הרב שנתי היא בערך 1.6 והיום זה סביב ה-4 כך שיש לנו עוד יפה לאן לרדת,
והבוננזה זה המרווח שהבנק נותן את זה, שהוא ממש נדיר, מיד לאחר שיתחילו הורדות הריבית כבר לא יהי' ניתן לקבל אותם, וכבר עכשיו לא מקבלים את אותם מרווחים של לפני שנה.
ובסוף אנשים בהיסטריה מהמדד שהיה מאוד גבוה בשנים האחרונות, אך על השיקול הזה אני חלוק...
(תאר לעצמך יועץ שב-2010 לא היה לוקח צמוד ללקוחותיו לדעתי עשה להם נזק שלא חשף אותם לעשור של מדד אפסי וירידת קרן דרמטית)

 

[הפיני]

נתחיל מזה שההפרש בין הריביות גבוה ממה שרבים חושבים שתהי' האינפלציה,

אשמח אם תרחיב

ועוד מה החילוק העיקרי בין זה לבין פריים

תודה רבה!

 

[משכנתאות הפסגה]

אשמח אם תרחיב

ועוד מה החילוק העיקרי בין זה לבין פריים

תודה רבה!

לדוגמא משתנה צמודה בחלק מהבנקים היא סביב 3.2, ומל"צ סביב 4.7
דהיינו שהפער בין הצמודד ללא צמוד הוא רק 1.5 אחוז
במציאות אין סיכוי בעולם שהאינפלציה תהיה כל כך נמוכה

 

[הפיני]

הבנק לא יודע את זה?

 

[משכנתאות הפסגה]

הבנק לא יודע את זה?

הבנק רוצה להרוויח
זה הדבר היחיד שהוא יודע.
מי שרוצה לקחת צמוד שישלם...

 

[למה זה תשאל לשמי]

אשמח אם תרחיב

נתחיל מזה שההפרש בין הריביות גבוה ממה שרבים חושבים שתהי' האינפלציה,

התכוונתי נמוך, סורי...

 

[הפיני]

הבנק רוצה להרוויח
זה הדבר היחיד שהוא יודע.

אז אדרבה למה שלא יתמחר את המל"צ בהתאם לציפיית האינפלציה?
למה שיעצום עיניים?

תודה

 

[משכנתאות הפסגה]

אז אדרבה למה שלא יתמחר את המל"צ בהתאם לציפיית האינפלציה?
למה שיעצום עיניים?

תודה

הפער בעוגנים זה צפי האנפלציה.
המרווחים זה מה שהבנק גובה מעבר לזה.
ובשני הדברים האלה יש פער.
1. צפי האנפלציה נורא נמוך ומאוד קשה להניח שזה באמתת מה שייקרה
2. המרווחים בצמודים הרבה יותר גבוהים.