הנושאים החמים
שמעון גוטליב
משתמש מקצוען
- הוסף לסימניות
- #1
בוא נגיד שנתיים אני יכניס 2000 ועוד שלוש שנים אני יוריד או יעלה את הסכום ?
- פותח הנושא שמעון גוטליב
- פורסם בתאריך
-
- תגיות
- 500 s&
החלפת המידע בפרום הינה בין משקיעים חובבנים, ואינה מהווה תחליף ליעוץ מקצועי.
אשכולות דומים
86 תגובות
~ מניות זה לא לבעלי לב חלש!
~ S&P 500 זה רכבת הרים, איך אפשר לעמוד בזה??
~ האם יש מניות פחות מסוכנות??
אולי לא ידעתם, אך התשובה היא, כן!
הבה נכיר את המונח המאוד חשוב בשוק ההון - 'סטיית תקן'.
סטיית תקן זה נוסחה מתמטית, המחשבת ממוצע של קבוצת מספרים, והמרחק של כל יחידה מהממוצע.
לדוגמה: אם 5 ילדים נבחנו והציונים היו 78,79,80,81,82. הממוצע הוא 80, וסטיית התקן נמוכה יחסית,
בשונה מקבוצת ציונים של 76,78,80,82,84. שאז המרחק של כל מספר מהממוצע הוא גדול יותר ולכן סטיית התקן גבוהה.
במילים אחרות, סטיית התקן, הוא מסמל את הרכבת הרים והתנודתיות של מניות.
ככל שהתנודתיות נמוכה יותר, כך בד"כ מדובר במניה יציבה יותר ומסוכנת פחות בעיקר פסיכולוגית.
ניקח דוגמה ממניית טסלה לעומת מניית קוקה קולה, במניית טסלה עליה\ירידה יומית של 3-4 ואפי' 5% זה עניין שבשגרה, לעומת קוקה קולה שתנודה של 2% זה משהו די חריג בנוף שלה.
ועכשיו למס' שאלות:
ובכן רבותיי קבלו את המדד S&P 500 Low Volatility שהוא בעצם פקטור בתוך מדד S&P 500.
המדד הזה מודד את 100 החברות עם תנודות נמוכות מתוך מדד הסנופי.
מטבע הדברים, מכיון שמדובר במניות פחות תנודתיות, המשקל של המניות הטכנולוגיות יקטנו משמעותית במדד הזה.
עוד מאפיין חשוב, כשמדובר במניות כמו טסלה בסיס התמחור צופה פני עתיד עלום ולא ידוע, ולכן כל חדשה קטנה מטלטלת את המניה לגמרי, בשונה ממניות רגועות, שבד"כ התמחור הוא על נתונים הרבה יותר ברורים.
זמני קריסות בשווקים:
אני מעלה כאן טבלה, שנראה ממנה היטב, שהמדד הזה חוסך את רוב הקריסות בשווקים!
*הנתונים הם שני המדדים בתוספת הדיבידנדים ללא ניכוי מס (TR) משנת 2020 יש לי את הנתונים של המדד הנ"ל רק (NTR) עם הדיבידנדים אחר ניכוי מס.
קישור לטבלה
בטבלה גם ניתן לראות שהתשואות הם יותר גבוהות בממוצע.
אני לא הייתי בונה שהתשואות היותר טובות ימשיכו, אך התנודתיות תמשיך להיות נמוכה בעז"ה.
מאפיין נוסף - מדד שארפ גבוה יותר במדד הנ"ל.
מכפילי רווח - נמוכים יותר (כל מי שטוען שהS&P התנפח לכדי בועה, יכול לשקול את המדד הזה)
עיקר המעלות שאני שם את ליבי עליהם:
1. מרכיב פסיכולוגי נוח יותר בהשקעה מן הסוג הזה.
2. ירידות קטנות יותר, המאפשרות תכנון קל יותר של מימוש ההשקעה.
חסרונות:
1. ניסיון 'התחכמות' והשקעה שלא לפי הממוצע בשוק.
2. חוסר פיזור, אם כי 100 מניות הם פיזור מספיק בד"כ.
איך משקיעים בזה?
קרנות אמריקאיות -
Invesco S&P 500 Low Volatility ETF (SPLV) – עוקבת אחרי 100 המניות הכי פחות תנודתיות במדד S&P 500.
ויש גם את:
iShares MSCI USA Min Vol Factor ETF (USMV) – בארה"ב, עוקבת אחרי מניות אמריקאיות עם סטיית תקן נמוכה יחסית.
iShares MSCI EAFE Min Vol Factor ETF (EFAV) – למניות מחוץ לארה"ב, עם דגש על תנודתיות נמוכה.
iShares MSCI Emerging Markets Min Vol Factor ETF (EEMV) – למדינות מתפתחות.
איריות -
iShares Edge MSCI World Minimum Volatility UCITS ETF (MVOL) — קרן אירית, עוקבת אחרי מניות עולמיות בסטיית תקן נמוכה.
iShares Edge MSCI USA Minimum Volatility UCITS ETF (MVEA) — גרסה אירית לסטיית תקן נמוכה על מניות אמריקאיות.
iShares Edge MSCI Emerging Markets Minimum Volatility UCITS ETF (EMMV) — למדינות מתפתחות,
ישראליות -
- הראל (מנוטרלת מט"ח.)
-תכלית
-קסם (דיבידנד גבוה)
קוראים יקרים! אשמח מאוד שתשאירו לי תגובות בשביל לחדד את העניין.
~ S&P 500 זה רכבת הרים, איך אפשר לעמוד בזה??
~ האם יש מניות פחות מסוכנות??
אולי לא ידעתם, אך התשובה היא, כן!
הבה נכיר את המונח המאוד חשוב בשוק ההון - 'סטיית תקן'.
סטיית תקן זה נוסחה מתמטית, המחשבת ממוצע של קבוצת מספרים, והמרחק של כל יחידה מהממוצע.
לדוגמה: אם 5 ילדים נבחנו והציונים היו 78,79,80,81,82. הממוצע הוא 80, וסטיית התקן נמוכה יחסית,
בשונה מקבוצת ציונים של 76,78,80,82,84. שאז המרחק של כל מספר מהממוצע הוא גדול יותר ולכן סטיית התקן גבוהה.
במילים אחרות, סטיית התקן, הוא מסמל את הרכבת הרים והתנודתיות של מניות.
ככל שהתנודתיות נמוכה יותר, כך בד"כ מדובר במניה יציבה יותר ומסוכנת פחות בעיקר פסיכולוגית.
ניקח דוגמה ממניית טסלה לעומת מניית קוקה קולה, במניית טסלה עליה\ירידה יומית של 3-4 ואפי' 5% זה עניין שבשגרה, לעומת קוקה קולה שתנודה של 2% זה משהו די חריג בנוף שלה.
ועכשיו למס' שאלות:
בהחלט! אך יש להבין את השוני בין שני סוגי המניות..
ממש לא! כבר נגיע..
לדעתי כן, אך אשמח לדעת המומחים. בכל מקרה סיכון יש אך על סכומים נמוכים יותר.
כבר מגיעים..
ובכן רבותיי קבלו את המדד S&P 500 Low Volatility שהוא בעצם פקטור בתוך מדד S&P 500.
המדד הזה מודד את 100 החברות עם תנודות נמוכות מתוך מדד הסנופי.
מטבע הדברים, מכיון שמדובר במניות פחות תנודתיות, המשקל של המניות הטכנולוגיות יקטנו משמעותית במדד הזה.
עוד מאפיין חשוב, כשמדובר במניות כמו טסלה בסיס התמחור צופה פני עתיד עלום ולא ידוע, ולכן כל חדשה קטנה מטלטלת את המניה לגמרי, בשונה ממניות רגועות, שבד"כ התמחור הוא על נתונים הרבה יותר ברורים.
זמני קריסות בשווקים:
אני מעלה כאן טבלה, שנראה ממנה היטב, שהמדד הזה חוסך את רוב הקריסות בשווקים!
*הנתונים הם שני המדדים בתוספת הדיבידנדים ללא ניכוי מס (TR) משנת 2020 יש לי את הנתונים של המדד הנ"ל רק (NTR) עם הדיבידנדים אחר ניכוי מס.
| שנה | S&P 500 (%) | ערך $ 1 | ממוצע 5 שנים | ממוצע 10 שנים | ממוצע 15 שנים | ממוצע 20 שנה | Low VolatilitY | ערך $ 1 | ממוצע 5 שנים | ממוצע 10 שנים | ממוצע 15 שנים | ממוצע 20 שנה | |
| 1972 | 14.92% | $1.15 | 12.33% | $1.12 | |||||||||
| 1973 | -14.80% | $0.98 | -15.08% | $0.95 | |||||||||
| 1974 | -26.58% | $0.72 | -20.63% | $0.76 | |||||||||
| 1975 | 37.15% | $0.99 | 40.78% | $1.07 | |||||||||
| 1976 | 23.96% | $1.22 | 4.09% | 28.73% | $1.37 | 6.53% | |||||||
| 1977 | -7.26% | $1.13 | -0.28% | -1.25% | $1.35 | 3.82% | |||||||
| 1978 | 6.51% | $1.21 | 4.28% | 4.03% | $1.41 | 8.12% | |||||||
| 1979 | 18.49% | $1.43 | 14.75% | 14.30% | $1.61 | 16.30% | |||||||
| 1980 | 32.38% | $1.89 | 13.94% | 23.13% | $1.98 | 13.23% | |||||||
| 1981 | -5.00% | $1.80 | 8.04% | 6.05% | 18.42% | $2.35 | 11.35% | 8.92% | |||||
| 1982 | 21.47% | $2.19 | 14.03% | 6.64% | 28.77% | $3.03 | 17.43% | 10.41% | |||||
| 1983 | 22.48% | $2.68 | 17.26% | 10.58% | 28.12% | $3.88 | 22.42% | 15.05% | |||||
| 1984 | 6.20% | $2.84 | 14.72% | 14.74% | 13.50% | $4.40 | 22.25% | 19.24% | |||||
| 1985 | 31.56% | $3.74 | 14.58% | 14.26% | 39.80% | $6.15 | 25.39% | 19.16% | |||||
| 1986 | 18.51% | $4.43 | 19.76% | 13.75% | 10.43% | 29.40% | $7.96 | 27.64% | 19.22% | 14.83% | |||
| 1987 | 5.64% | $4.68 | 16.46% | 15.24% | 9.82% | 1.67% | $8.09 | 21.74% | 19.57% | 14.07% | |||
| 1988 | 16.31% | $5.44 | 15.26% | 16.26% | 12.12% | 18.88% | $9.62 | 19.94% | 21.17% | 16.66% | |||
| 1989 | 31.53% | $7.16 | 20.30% | 17.48% | 16.56% | 31.76% | $12.67 | 23.57% | 22.91% | 20.66% | |||
| 1990 | -3.10% | $6.94 | 13.16% | 13.87% | 13.89% | -4.76% | $12.07 | 14.44% | 19.79% | 17.56% | |||
| 1991 | 30.47% | $9.05 | 15.36% | 17.54% | 14.28% | 11.65% | 21.71% | $14.69 | 13.04% | 20.12% | 17.12% | 14.38% | |
| 1992 | 7.62% | $9.74 | 15.79% | 16.13% | 15.42% | 11.28% | 9.34% | $16.06 | 14.70% | 18.17% | 17.92% | 14.23% | |
| 1993 | 10.08% | $10.73 | 14.52% | 14.89% | 15.68% | 12.71% | 10.92% | $17.82 | 13.12% | 16.48% | 18.43% | 15.76% | |
| 1994 | 1.32% | $10.87 | 8.70% | 14.35% | 14.48% | 14.54% | -2.60% | $17.35 | 6.49% | 14.71% | 17.17% | 16.95% | |
| 1995 | 37.58% | $14.95 | 16.59% | 14.87% | 14.77% | 14.56% | 38.17% | $23.98 | 14.71% | 14.58% | 18.07% | 16.84% | |
| 1996 | 22.96% | $18.39 | 15.22% | 15.29% | 16.76% | 14.52% | 17.50% | $28.17 | 13.91% | 13.48% | 18.01% | 16.31% | |
| 1997 | 33.36% | $24.52 | 20.27% | 18.01% | 17.49% | 16.62% | 30.40% | $36.74 | 17.99% | 16.34% | 18.11% | 17.94% | |
| 1998 | 28.58% | $31.53 | 24.06% | 19.20% | 17.87% | 17.72% | 8.07% | $39.70 | 17.38% | 15.23% | 16.78% | 18.16% | |
| 1999 | 21.04% | $38.16 | 28.56% | 18.21% | 18.90% | 17.84% | -7.76% | $36.62 | 16.11% | 11.19% | 15.18% | 16.90% | |
| 2000 | -9.10% | $34.69 | 18.33% | 17.46% | 16.01% | 15.65% | 25.03% | $45.79 | 13.81% | 14.26% | 14.32% | 16.99% | |
| 2001 | -11.89% | $30.56 | 10.70% | 12.94% | 13.74% | 15.21% | 4.37% | $47.79 | 11.15% | 12.52% | 12.69% | 16.26% | |
| 2002 | -22.10% | $23.81 | -0.59% | 9.34% | 11.45% | 12.68% | -7.16% | $44.36 | 3.85% | 10.69% | 12.01% | 14.37% | |
| 2003 | 28.68% | $30.64 | -0.57% | 11.07% | 12.21% | 12.96% | 22.75% | $54.46 | 6.53% | 11.82% | 12.25% | 14.13% | |
| 2004 | 10.88% | $33.97 | -2.30% | 12.07% | 10.94% | 13.21% | 17.69% | $64.09 | 11.85% | 13.96% | 11.41% | 14.33% | |
| 2005 | 4.91% | $35.64 | 0.54% | 9.07% | 11.52% | 11.93% | 2.20% | $65.50 | 7.42% | 10.57% | 11.94% | 12.56% | |
| 2006 | 15.79% | $41.26 | 6.19% | 8.42% | 10.64% | 11.80% | 19.69% | $78.40 | 10.41% | 10.78% | 11.81% | 12.12% | |
| 2007 | 5.49% | $43.53 | 12.83% | 5.91% | 10.49% | 11.79% | 0.58% | $78.85 | 12.19% | 7.94% | 11.19% | 12.06% | |
| 2008 | -37.00% | $27.42 | -2.19% | -1.38% | 6.46% | 8.42% | -21.41% | $61.97 | 2.62% | 4.55% | 8.67% | 9.76% | |
| 2009 | 26.46% | $34.68 | 0.41% | -0.95% | 8.04% | 8.21% | 19.22% | $73.88 | 2.88% | 7.27% | 10.14% | 9.22% | |
| 2010 | 15.06% | $39.90 | 2.29% | 1.41% | 6.76% | 9.14% | 13.36% | $83.75 | 5.04% | 6.23% | 8.70% | 10.17% | |
| 2011 | 2.11% | $40.75 | -0.25% | 2.92% | 5.45% | 7.81% | 14.78% | $96.13 | 4.16% | 7.24% | 8.53% | 9.85% | |
| 2012 | 16.00% | $47.26 | 1.66% | 7.10% | 4.47% | 8.22% | 10.30% | $106.03 | 6.10% | 9.10% | 7.32% | 9.90% | |
| 2013 | 32.39% | $62.57 | 17.94% | 7.40% | 4.68% | 9.22% | 23.59% | $131.05 | 16.16% | 9.18% | 8.29% | 10.49% | |
| 2014 | 13.69% | $71.14 | 15.45% | 7.67% | 4.24% | 9.85% | 17.49% | $153.97 | 15.82% | 9.16% | 10.05% | 11.53% | |
| 2015 | 1.38% | $72.12 | 12.57% | 7.30% | 5.00% | 8.19% | 4.34% | $160.65 | 13.91% | 9.39% | 8.73% | 9.98% | |
| 2016 | 11.96% | $80.75 | 14.66% | 6.94% | 6.69% | 7.68% | 10.37% | $177.31 | 13.02% | 8.50% | 9.13% | 9.63% | |
| 2017 | 21.83% | $98.37 | 15.79% | 8.49% | 9.92% | 7.19% | 17.41% | $208.18 | 14.45% | 10.19% | 10.86% | 9.06% | |
| 2018 | -4.38% | $94.07 | 8.49% | 13.12% | 7.77% | 5.62% | 0.27% | $208.74 | 9.76% | 12.91% | 9.37% | 8.65% | |
| 2019 | 31.49% | $123.69 | 11.70% | 13.56% | 9.00% | 6.06% | 28.26% | $267.73 | 11.70% | 13.74% | 10.00% | 10.46% | |
| 2020 | 18.40% | $146.44 | 15.22% | 13.89% | 9.88% | 7.47% | * | -1.78% | $262.96 | 10.36% | 12.12% | 9.71% | 9.13% |
| 2021 | 28.71% | $188.49 | 18.48% | 16.55% | 10.66% | 9.52% | 23.62% | $325.07 | 12.89% | 12.96% | 9.95% | 10.06% | |
| 2022 | -18.11% | $154.35 | 9.43% | 12.56% | 8.80% | 9.80% | 5.32% | $342.37 | 10.46% | 12.44% | 10.28% | 10.76% | |
| 2023 | 26.29% | $194.93 | 15.69% | 12.03% | 13.97% | 9.69% | -0.06% | $342.16 | 10.39% | 10.07% | 12.06% | 9.62% | |
| 2024 | 25.73% | $245.09 | 14.66% | 13.17% | 13.92% | 10.39% | 13.47% | $388.25 | 7.72% | 9.69% | 11.70% | 9.42% |
בטבלה גם ניתן לראות שהתשואות הם יותר גבוהות בממוצע.
אני לא הייתי בונה שהתשואות היותר טובות ימשיכו, אך התנודתיות תמשיך להיות נמוכה בעז"ה.
מאפיין נוסף - מדד שארפ גבוה יותר במדד הנ"ל.
מכפילי רווח - נמוכים יותר (כל מי שטוען שהS&P התנפח לכדי בועה, יכול לשקול את המדד הזה)
עיקר המעלות שאני שם את ליבי עליהם:
1. מרכיב פסיכולוגי נוח יותר בהשקעה מן הסוג הזה.
2. ירידות קטנות יותר, המאפשרות תכנון קל יותר של מימוש ההשקעה.
חסרונות:
1. ניסיון 'התחכמות' והשקעה שלא לפי הממוצע בשוק.
2. חוסר פיזור, אם כי 100 מניות הם פיזור מספיק בד"כ.
איך משקיעים בזה?
קרנות אמריקאיות -
Invesco S&P 500 Low Volatility ETF (SPLV) – עוקבת אחרי 100 המניות הכי פחות תנודתיות במדד S&P 500.
ויש גם את:
iShares MSCI USA Min Vol Factor ETF (USMV) – בארה"ב, עוקבת אחרי מניות אמריקאיות עם סטיית תקן נמוכה יחסית.
iShares MSCI EAFE Min Vol Factor ETF (EFAV) – למניות מחוץ לארה"ב, עם דגש על תנודתיות נמוכה.
iShares MSCI Emerging Markets Min Vol Factor ETF (EEMV) – למדינות מתפתחות.
איריות -
iShares Edge MSCI World Minimum Volatility UCITS ETF (MVOL) — קרן אירית, עוקבת אחרי מניות עולמיות בסטיית תקן נמוכה.
iShares Edge MSCI USA Minimum Volatility UCITS ETF (MVEA) — גרסה אירית לסטיית תקן נמוכה על מניות אמריקאיות.
iShares Edge MSCI Emerging Markets Minimum Volatility UCITS ETF (EMMV) — למדינות מתפתחות,
ישראליות -
- הראל (מנוטרלת מט"ח.)
-תכלית
-קסם (דיבידנד גבוה)
קוראים יקרים! אשמח מאוד שתשאירו לי תגובות בשביל לחדד את העניין.
74 תגובות
הצטרפות לניוזלטר
איזה כיף שהצטרפתם לניוזלטר שלנו!
מעכשיו, תהיו הראשונים לקבל את כל העדכונים, החדשות, ההפתעות בלעדיות, והתכנים הכי חמים שלנו בפרוג!
לוח לימודים
מסלולי לימוד שאפשר להצטרף
אליהם ממש עכשיו:
לוח מודעות
- מתחם האירוח והנופש
- נוצר:
- ברוריה2266
- נוצר:
- מתחם האירוח והנופש
- נוצר:
- מתחם האירוח והנופש
- נוצר:
- מתחם האירוח והנופש
- נוצר:
- מתחם האירוח והנופש
- נוצר:
- wg
- נוצר:
- פורממן
- נוצר:
- יהונתן כץ
- נוצר:
- מתחם האירוח והנופש
- נוצר:
- נופש עם נוף לכנרת
- נוצר:
- שותף בעסק
- נוצר:
- מתחם האירוח והנופש
- נוצר:
- מתחם האירוח והנופש
- נוצר:
- מתחם האירוח והנופש
- נוצר:
- מתחם האירוח והנופש
- נוצר:
- מתחם האירוח והנופש
- נוצר:
- מתחם האירוח והנופש
- נוצר:
- מתחם האירוח והנופש
- נוצר:
- מתחם האירוח והנופש
- נוצר:
- מתחם האירוח והנופש
- נוצר:
- מתחם האירוח והנופש
- נוצר:
- מתחם האירוח והנופש
- נוצר:
- מתחם האירוח והנופש
- נוצר:
Royal Water Villa – סוויטה עם בריכה פרטית
🌊 Royal Water Villa – סוויטה עם בריכה פרטית 🌊...
וילת ''נופש בגבעה” – חופשה ברמה אחרת באשקלון!
וילת “נופש בגבעה” אירוח ברמה אחרת...!!
פתוחה...
חופשה משפחתית יוקרתית: 5 חדרים בקו הים 🌊
נופש יוקרתי על הים: דירת 5 חדרים מרווחת (2...
יחידה לזוג באזור גן ורשא
יחידה מהממת ומטופחת נקיה לפסח עם ממ"ד!!
במרכז העיר
דירת נופש משופצת ונקיה ברמה!
דירה נקיה מאוד, אפשר לקבל במייל תמונות, צמודה...
דירת נופש בקריית שמואל עם נוף עוצר נשימה לכנרת
דירת הנופש נמצאת במרכז קרית שמואל ליד השטיבלאך...
מחפש להחליף דירת 3 חדרי שינה בירושלים לדירת 3 חדרי שינה בנתניה לפסח!!
מחפש להחליף דירת 3 חדרי שינה בירושלים בדירת 3...
דירת נופש מפנקת מושכרת לכל חג הפסח ב4000 ש"ח
דירה אירוח
דירת אירוח מפנקת ונעימה לזוג או...
צימר זוגי / משפחתי מפנק בישוב הנופש מיצד!!
צימר מפנק ומרווח, המותאם במיוחד לזוגות ומשפחות...
דירה נופש יחודית ברובע היהודי בסמיכות לכותל
ברח' שונה הלכות, בסמיכות לכותל (2 דקות הליכה)...
3 חדרי שינה. עד 12 איש. 12 דק הליכה מהכנרתת
דירת נופש בטבריה - חדשה ויוקרתית
מתחם גדול מתאים במיוחד לשבתות גיבוש ושמחות ולכל מטרה
מתחם נאה ומסודר בלב בני ברק שקט ביוחד
אירוח...
בית כפרי בבר יוחאי- מושלם למשפחות
🌻 בית כפרי עם 5 חדרי שינה, אפשרות להוספת...
דירה משפחתית מהממת לנוף!!!
דירה שמורה ומהממת ונקיה לכיוון הנוף כולל מרפסת...
דירת נופש לפסח נקיה ומטופחת
דירת נופש נקיה מרוחות ומטופחת
משכירים לכל הפסח...
סוויטה זוגית מפנקת בקו ראשון לים
✨ חופשה זוגית מושלמת בקו ראשון לים! ✨
סוויטה...
המקום המושלם לנופש גלילי קסום ומושקע.
מושלם לנופש משפחתי כולל מרפסת עם נוף מטורף...
memories /נופשים בעתיקה סוויטת פסגת הארי
בלב העיר העתיקה של צפת, ברחוב האר״י 18, מחכה...
memories / ממוריז נופשים בעתיקה
צימר מרווח ומפנק בצפת העתיקה – חופשה קסומה עם...
יחידה חדשה, יוקרתית ומושקעת ברמה של מלון בוטיק!
יחידה חדשה, יוקרתית ומושקעת ברמה של מלון...
דירת נופש חדשה ומרווחת בהר שמואל 5 דקות מירושלים
דירה להשכרה חדשה מרווחת ויפה !!
בהר שמואל...
דירת נופש קומת קרקע בהר שמואל
דירה נקיה ומוסדרת קומת קרקע בשכונה שקטה ונעימה...
דירה עם מרפסת נוף לכנרת ומירון
דירה משופצת ומקסימה, ריהוט חדש, מרפסת עם נוף...
נווה עמוס- וילת נופש ברמה גבוהה
וילת נופש יוקרתית וחדשה, 7 חדרי שינה מרווחים...
