דרוש מידע אולי הפוך? איך זוצ ללא הון עצמי יכול להגיע לדירה משלו?

[מקפיצה]

כן,
אני

אפשר לקבל מייל שלך להתייעצות?

 

[קצרה]

לכל מי שבטוח שאם יש ביקוש ואין לאנשים דירות - לא יתכן שתתרחש בועת נדל"ן..

המושג של פיצוץ בועת נדל"ן מוכר לנו מהמשבר הכלכלי האחרון בארה"ב.
הוא החל מהנדל"ן.

ייתכן בהחלט מצב שבו לאנשים אין בית. יש הרבה ילודה וצריכים דירות - ואין.
אז הם מוכנים לשלם הרבה - ומחירי הדירות הולכים ותופחים.
אבל המשכורת שלהם לא תופחת בהתאם וההחזר שהם תכננו מלכתחילה לא מציאותי מראש ובטח לא לחיים המשתנים - והם יום אחד מתקשים לשלם את המשכנתא - ולא משלמים.
והם לאט לאט לא היחידים. המשכנתא האדירה שלקחו כולם מסביב בלית ברירה חונקת אותם ויותר ויותר אנשים לא מסוגלים לשלם אותה. לא כי הם לא רוצים. כי הם לא מצליחים. מגלגלים חובות - וקורסים.
מגיע הבנק - מנסה לממש את הנכס. אבל יש באיזור הרבה נכסים כאלו כבר ויש הרבה אנשים שלמרות שאין להם בית הם מחלטרים איפה לגור - כי אין להם שום יכולת כלכלית להגיע לדירה. הפער בין המשכורת לרכישת דירה הפך לבלתי מושג.
אין מספיק עשירים (מחו"ל) שיתעניינו בדירות - כי הם גם מזהים את המצב. ומפחדים לאבד את ההון.
כך הבנק חייב להוזיל את מחיר הדירה כדי לקבל את כספו.
רואה משה כהן שדירות באיזור שלו שוות פחות מגובה המשכנתא שהוא משלם - מפסיק גם הוא לשלם משכנתא . שימכור הבנק את הדירה - המשכנתא לא שווה את זה. (את חלקו ששילם כבר מינוס ריביות כאלו ואחרות הבנק חייב לו)

מפה לשם - בנקים מתחילים לקרוס. וכל הכלכלה מתערערת . אנשים מפוטרים. יש פחות ופחות כסף. מחירי הדירות ממילא צוללים יותר ויותר. לאף אחד כבר אין יכולת לרכוש דירות.
לא מצב אידיאלי גם למי שחולם על דירה מוזלת.

מה עושים כדי לנסות למנוע את זה? שמים רגולציה על המשכנתאות.
בנק ישראל מנסה להאבק במצבים שבהם אנשים קונים דירה מהלוואות בלבד. = לוקחים משכנתאות + הלוואות , גדולות מיכולת ההחזר.
זאת אומרת בכל הרעיונות שמועלים פה - איך לרכוש דירה ללא הון עצמי וללא יכולת החזר.

אם אתם מכירים הרבה אנשים שהצליחו לקחת משכנתא גבוהה מיכולת ההחזר הרשמית שלהם (לקחו גם את ההון העצמי מהלוואות בשוק אחר) - סימן שבהחלט יש פה בועת נדל"ן בסיכון לפיצוץ.

 

[גלגל הצבעים]

.

אם אתם מכירים הרבה אנשים שהצליחו לקחת משכנתא גבוהה מיכולת ההחזר הרשמית שלהם (לקחו גם את ההון העצמי מהלוואות בשוק אחר) - סימן שבהחלט יש פה בועת נדל"ן בסיכון לפיצוץ.

לא מדוייק, יש הרבה אנשים שיש להם יכולות החזר שונות ממה שהבנק מחליט, אם זה ע''י עזרה מההורים או ע''י עבודות ללא דיווח או בגלל שמחלקים את הדירה ליחידות דיור או בגלל רמת חיים שונה.
לא כולם מגלגלים חובות, ומצד שני יש מספיק מגלגלי חובות אפילו שלקחו רק 50 אחוזי מימון

 

[ציפי H]

אמת זה לא מתאים לכולם אבל בהחלט יכול להתאים להרבה

אשה שמרוויחה 7 אל"ש(לא מופקע בכלל +אלפיים של בעלה האברך היקר =9 אל"ש

הוצאות של 6 אל"ש בחודש הם בהחלט הגיוניים אחרי שכירות לשנים הראשונות

אבל כמובן לא מתאים לכולם העיקר הוא העיקרון של לחסוך ולהיות מודע לענייני הכלכלה
ד"א חבל מאוד שלא מלמדים בבתי ספר של הבנות וכן את הבחורי ישיבה קודם צאתם לנישואין
כללי התנהגות כלכלית נבונה ישנם הרבה מאוד דברים
שאם היו מלמדים אותי אז הייתי עושה אחרת ומהפן הכלכלי היה הרבה יותר טוב

כל מילה!
הלואי והיו מלמדים בסמינרים ובישיבות התנהלות כלכלית נכונה,
היה מונע כ"כ הרבה מצבים שזוגות (ולא רק צעירים) לא מצליחים לעמוד בהתחיבויות הכלכליות שלהם,
ככל שהשנים עוברות המשפחה גודלת ב"ה וההוצאות גדולות, האם אין התנהלות נכונה אז הבור עמוק מאוד...

 

[קצרה]

לא מדוייק, יש הרבה אנשים שיש להם יכולות החזר שונות ממה שהבנק מחליט, אם זה ע''י עזרה מההורים או ע''י עבודות ללא דיווח או בגלל שמחלקים את הדירה ליחידות דיור או בגלל רמת חיים שונה.
לא כולם מגלגלים חובות, ומצד שני יש מספיק מגלגלי חובות אפילו שלקחו רק 50 אחוזי מימון

הכל יכול להיות.
מצד שני גם חלוקה ליחידות דיור יכולה להתברר כלא כדאית.
עזרה מההורים להפסק בנסיבות כאלו ואחרות.
ועוד כאלה.
כל אחד כשהוא לוקח הלוואה מתכנן מאיפה לשלם אותה .
רוב האנשים שהבנק אמר להם שגובה ההחזר שלהם הוא X והם לקחו X+5000 דרך מקורות אחרים , חשבו שתהיה להם יכולת החזר לזה.
רוב האנשים אינם "לווה רשע ולא ישלם"

הרעיון הוא שכשיש יותר מדי הרבה אנשים שלוקחים הלוואות גבוהות יותר מדי ביחס למשכורת סטנדרטית בהסתמכות על כל מיני "פתרונות" - חלקם בסיכון גבוה יותר חלקם בסיכון נמוך יותר.
אזי קיימת בועה - ויש סיכון כלשהו שהיא תתפוצץ.

ופיצוץ של בועה הוא דבר לא טוב ומיוחל כמו שזה נשמע. לטווח הקצר - הוא ירחיק את חולמי הדירה ממחיר הדירה באותה מידה - יהיה להם פחות כסף והדירה תהיה יותר זולה - הפער יישאר....
והוא ישאיר גם אנשים טובים עם חוב של מיליון וחצי על דירה ששווה חצי מיליון

 

[ציפי H]

יש יועצי משכנתאות מאכערים
עולה הרבה כסף אבל לפעמים אין עוד ברירה
מובן מאליו שלא ארשום כאן שמות או מספרים....

יש לברוח מהם כמו מאש....
לא חכמה לקחת משכנא שאי אפשר לעמוד בה, תחשבו 20 שנה קדימה, מה הסיכויי שתצליחו להחזיר משכנתא מנופחת כשמשפחה גדולה?
ואם מדובר בהלאוות שלא תמיד כשרות... שה' ישמור.

 

[תלמידים]

הייתי שמחה לדעת, איך הוא יוכל לשבת בכולל כשהוא יודע שהוא צריך לחסוך מליוני שקלים לדירות ילדיו...

עובדה.
ודאי שלא צריך (רק) לחסוך, צריך בעיקר להרוויח.

לכל מי שבטוח שאם יש ביקוש ואין לאנשים דירות - לא יתכן שתתרחש בועת נדל"ן..

המושג של פיצוץ בועת נדל"ן מוכר לנו מהמשבר הכלכלי האחרון בארה"ב.
הוא החל מהנדל"ן.

ייתכן בהחלט מצב שבו לאנשים אין בית. יש הרבה ילודה וצריכים דירות - ואין.
אז הם מוכנים לשלם הרבה - ומחירי הדירות הולכים ותופחים.
אבל המשכורת שלהם לא תופחת בהתאם וההחזר שהם תכננו מלכתחילה לא מציאותי מראש ובטח לא לחיים המשתנים - והם יום אחד מתקשים לשלם את המשכנתא - ולא משלמים.
והם לאט לאט לא היחידים. המשכנתא האדירה שלקחו כולם מסביב בלית ברירה חונקת אותם ויותר ויותר אנשים לא מסוגלים לשלם אותה. לא כי הם לא רוצים. כי הם לא מצליחים. מגלגלים חובות - וקורסים.
מגיע הבנק - מנסה לממש את הנכס. אבל יש באיזור הרבה נכסים כאלו כבר ויש הרבה אנשים שלמרות שאין להם בית הם מחלטרים איפה לגור - כי אין להם שום יכולת כלכלית להגיע לדירה. הפער בין המשכורת לרכישת דירה הפך לבלתי מושג.
אין מספיק עשירים (מחו"ל) שיתעניינו בדירות - כי הם גם מזהים את המצב. ומפחדים לאבד את ההון.
כך הבנק חייב להוזיל את מחיר הדירה כדי לקבל את כספו.
רואה משה כהן שדירות באיזור שלו שוות פחות מגובה המשכנתא שהוא משלם - מפסיק גם הוא לשלם משכנתא . שימכור הבנק את הדירה - המשכנתא לא שווה את זה. (את חלקו ששילם כבר מינוס ריביות כאלו ואחרות הבנק חייב לו)

מפה לשם - בנקים מתחילים לקרוס. וכל הכלכלה מתערערת . אנשים מפוטרים. יש פחות ופחות כסף. מחירי הדירות ממילא צוללים יותר ויותר. לאף אחד כבר אין יכולת לרכוש דירות.
לא מצב אידיאלי גם למי שחולם על דירה מוזלת.

מה עושים כדי לנסות למנוע את זה? שמים רגולציה על המשכנתאות.
בנק ישראל מנסה להאבק במצבים שבהם אנשים קונים דירה מהלוואות בלבד. = לוקחים משכנתאות + הלוואות , גדולות מיכולת ההחזר.
זאת אומרת בכל הרעיונות שמועלים פה - איך לרכוש דירה ללא הון עצמי וללא יכולת החזר.

אם אתם מכירים הרבה אנשים שהצליחו לקחת משכנתא גבוהה מיכולת ההחזר הרשמית שלהם (לקחו גם את ההון העצמי מהלוואות בשוק אחר) - סימן שבהחלט יש פה בועת נדל"ן בסיכון לפיצוץ.

לא מבין גדול בנדל"ן ודאי לא בבועות, רק יודע שלפי נתוני בנק מזרחי, אחוזי חדלי פרעון משכנתא בציבור החרדי הוא פחות מ-1 %!! (משפחתיות וקהילתיות).

הלואי והיו מלמדים בסמינרים ובישיבות התנהלות כלכלית נכונה,

בכולל כולם לומדים...

יש לברוח מהם כמו מאש....
לא חכמה לקחת משכנא שאי אפשר לעמוד בה, תחשבו 20 שנה קדימה, מה הסיכויי שתצליחו להחזיר משכנתא מנופחת כשמשפחה גדולה?
ואם מדובר בהלאוות שלא תמיד כשרות... שה' ישמור.

אולי כדאי שמעצבי תכשיטים יעסקו בתחומים שלהם.
כמו שאמרו, צריך משנה זהירות, בהחלט, אבל לא בהכרח כל דרישות הבנק נכונות למשפחה החרדית הממוצעת, הן מצד הכרת ההכנסות, והן מצד יכולת החסכון והצמצום.

***


תסלחו לי על דעה פחות מתקבלת... גם אני כששמעתי אותה לראשונה, חשבתי שאנשים השתגעו.
מאיפה הרעיון ל"דירה משלהם"?
האם הורים, או זוג צעיר יכולים להרשות לעצמם את הפינוק הזה?
האם הם יודעים כמה הוא עולה להם?
אם זוג יפנים שהוא הולך לחיות בשכירות, ולעשות עם הכסף דברים מועילים (יש הרבה, לא נכנס לזה, גם לאברכים).
הוא יכול להגיע ליציבות כלכלית (לא רק לגור בדירה משלהם), תוך זמן לא ארוך (תלוי ביכולות ובהשקעה).

אבל גם ככה האשכול הזה יגדל זקן ארוך, והודעה זו כמו עוד הרבה אחרות, ישקעו בין כל העמודים, אסיים בזה.

 

[y&m]

@קצרה בחישוב בועת נדל"ן שכחת לחשב את הביקוש העצום.
שהוא כן גורם מאד משמעותי.

אם בארה"ב אנשים פשוט יכלו להניח לבית החלומות שלהם ולעבור למקום אחר זול/ בשכירות. (והם הרי לא עברו לגור ברחובות)
בארץ, על דירה שמוצעת ע"י הבנק יש קופצים הרבה (היא זולה יותר) ולא כ"כ מהר תראי כאן שדרות ועיירות רפאים שחלונות הבתים הריקים נראים כמו ארובות עיניים בגולגולת מתה.

משוואת היצע וביקוש היא כלל שוק שלא ניתן לדלג עליו, וכל עוד הוא לא ייפתר, הסיכון לבועה נמוך משמעותי.
גל הירידות במחירי הדיור בארץ, קרה בדיוק בשנות ה-90 עם הצפת הבניה (הטרומית) לרגל העליה הרוסית ששינתה קצת את משוואת היצע/ ביקוש.

 

[ציפי H]

אולי כדאי שמעצבי תכשיטים יעסקו בתחומים שלהם.

עיצוב תעכשיטים זה לא העיסוק העיקרי שלי....
ניסיון חיים הוא תחום חזק מאוד....

 

[BIZZARC- עשירה]

ניסיון חיים הוא תחום חזק מאוד....

משפט יפה.

 

[קצרה]

@קצרה בחישוב בועת נדל"ן שכחת לחשב את הביקוש העצום.
שהוא כן גורם מאד משמעותי.

אם בארה"ב אנשים פשוט יכלו להניח לבית החלומות שלהם ולעבור למקום אחר זול/ בשכירות. (והם הרי לא עברו לגור ברחובות)
בארץ, על דירה שמוצעת ע"י הבנק יש קופצים הרבה (היא זולה יותר) ולא כ"כ מהר תראי כאן שדרות ועיירות רפאים שחלונות הבתים הריקים נראים כמו ארובות עיניים בגולגולת מתה.

משוואת היצע וביקוש היא כלל שוק שלא ניתן לדלג עליו, וכל עוד הוא לא ייפתר, הסיכון לבועה נמוך משמעותי.
גל הירידות במחירי הדיור בארץ, קרה בדיוק בשנות ה-90 עם הצפת הבניה (הטרומית) לרגל העליה הרוסית ששינתה קצת את משוואת היצע/ ביקוש.

לא שכחתי לחשב את הביקוש העצום.
גם עם ביקוש עצום ועצום מאד ואיך שלא תעצימי אותו -
אם הבסיס של כל הביקוש העצום הוא הלוואות מעבר לסף היכולת של אנשים - זו בועה.
ולבועה יש סיכון להתפוצץ בצורה שקרתה בארה"ב.
ולכן המדינה נאבקת בכל דרך אפשרית להפחתת הסיכון להתפוצצות.

לאנשים לא היה שם אופציות שונות מאלו שכאן . נכנסו לדירות נטושות. הפסיקו לשלם משכנתא/שכירות וחיכו להליכים... (והקריסו על הדרך גם את המשכירים שלהם)
עשו מה שעושה כל מי שחייב לחם לאכול ואין לו אפילו אגורה אחת....

משוואת ההיצע והביקוש היא בעצמה כלל השוק שגורם לפיצוץ הבועה .
ירידה מסחררת בביקוש שהיה נראה כל כך קשיח הרבה שנים - עקב פער גדול מדי שהתפתח. וחוסר יכולת של הצעירים אפילו להלוואות (מה לעשות אם משתכרים 10 אלף וצריך הלוואה של 30 אלף לחודש בשביל דירה . שודדים בנק?? הגיוני יותר שלא קונים ומחלטרים והביקוש ה"עצום" מצטמצם פלאים.) + פחד של משקיעים שהגיע הרף העליון.
וביחד עם זה - עליה בהיצע עקב אי יכולת פרעון של לווים רבים.

 

[רפ]

לא שכחתי לחשב את הביקוש העצום.
גם עם ביקוש עצום ועצום מאד ואיך שלא תעצימי אותו -
אם הבסיס של כל הביקוש העצום הוא הלוואות מעבר לסף היכולת של אנשים - זו בועה.
ולבועה יש סיכון להתפוצץ בצורה שקרתה בארה"ב.
ולכן המדינה נאבקת בכל דרך אפשרית להפחתת הסיכון להתפוצצות.

לאנשים לא היה שם אופציות שונות מאלו שכאן . נכנסו לדירות נטושות. הפסיקו לשלם משכנתא/שכירות וחיכו להליכים... (והקריסו על הדרך גם את המשכירים שלהם)
עשו מה שעושה כל מי שחייב לחם לאכול ואין לו אפילו אגורה אחת....

משוואת ההיצע והביקוש היא בעצמה כלל השוק שגורם לפיצוץ הבועה .
ירידה מסחררת בביקוש שהיה נראה כל כך קשיח הרבה שנים - עקב פער גדול מי שהתפתח. וחוסר יכולת אפילו להלוואות + פחד של משקיעים שהגיע הרף העליון.
וביחד עם זה - עליה בהיצע עקב אי יכולת פרעון של לווים רבים.

כל זמן שיהיו מספיק אנשים שיוכלו לקנות את הדירות של אלו שלא מצליחים לשלם עליהם - זו לא בועה.
עכשיו צריך להוכיח שהפער בין בעלי היכולת לקנות דירה, לבין מספר הדירות המוצעות לקניה, גדל.
אם הוא לא גדל - אין כאן בועה.

(ובקצב המזהיר של בניית יחידות דיור כאן במדינה, נראה לי שיהיה קשה מאוד להוכיח כזה דבר).

 

[y&m]

אם הבסיס של כל הביקוש העצום הוא הלוואות מעבר לסף היכולת של אנשים - זו בועה.

הרגולציה הבנקאית הישראלית שונה מאד ממה שהיה בזמן הסאב פריים בארה"ב. והחמירה את עצמה לאחר מכן.
אי אפשר להשוות את מבנה שוק האשראי בארה"ב, למבנה השוק כאן.

לאנשים לא היה שם אופציות שונות מאלו שכאן . נכנסו לדירות נטושות. הפסיקו לשלם משכנתא/שכירות וחיכו להליכים... (והקריסו על הדרך גם את המשכירים שלהם)
עשו מה שעושה כל מי שחייב לחם לאכול ואין לו אפילו אגורה אחת....

אבל כאן בארץ אין להורים בייסמנט שאפשר לבוא לגור בו, ואין דירות (איזה דירות, בתים!) באיזורים אחרים רחוקים שמחכות לדיירים.
הארץ שלנו הרבה יותר קטנה, והשוואת היצע וביקוש של ארה"ב לכאן - פשוט מופרכת.
אי אפשר להשוות את היצע הבתים שם - ביחס לאוכלוסיה.
להיצע הדיור כאן ביחס לאוכלוסיה.

נכון שגם שם יש ביקוש מטורף באזורי המרכז, אבל מי שרוצה להרחיק קצת יש לו היצע עצום במחיר זול ממש.
בעוד כאן גם מי שהולך לפריפריה לא מחכה לו בית ואחוזה, אלא דירת שיכון בקומה שלישית/רביעית בלי מעלית. ומי שאין לו כסף, הולך על האופציה הזאת מראש.

הארץ שלנו קטנה! הדמוגרפיה בה חיובית בכלל המגזרים בניגוד לשאר ארצות המערב.
ובמילים פשוטות.
כל עוד חסר דירות. דירות לא יכולות לעמוד ריקות.

אז מחיר יכול להתמתן, להיעצר, אולי מעט לרדת.
אבל הסיכון לפיצוץ בועה כמו שהיה בארה"ב, בתנאי הארץ כיום זה דבר שנחמד לדבר עליו, אבל פחות יתכן.

 

[קצרה]

כל זמן שיהיו מספיק אנשים שיוכלו לקנות את הדירות של אלו שלא מצליחים לשלם עליהם - זו לא בועה.
עכשיו צריך להוכיח שהפער בין בעלי היכולת לקנות דירה, לבין מספר הדירות המוצעות לקניה, גדל.
אם הוא לא גדל - אין כאן בועה.

(ובקצב המזהיר של בניית יחידות דיור כאן במדינה, נראה לי שיהיה קשה מאוד להוכיח כזה דבר).

שוב : בועה היא מצב נתון שבו מרבית הרוכשים מסתמכים על הלוואות מעבר לסף היכולת הנורמטיבי. או סף היכולת שלהם (כולל אלו ה"חדשים").

פיצוץ בועה מתרחש בדיוק כמו שכתבת ברגע שאין מספיק אנשים שיוכלו לקנות את הדירות של אלו שלא מצליחים לשלם עליהם.

לכן האם יתרחש פה פיצוץ בועה - איננו יודעים . זה נסתרות.
סיכון לזה יש - כי הבועה קיימת.

 

[רפ]

שוב : בועה היא מצב נתון שבו מרבית הרוכשים מסתמכים על הלוואות מעבר לסף היכולת הנורמטיבי. או סף היכולת שלהם (כולל אלו ה"חדשים").

פיצוץ בועה מתרחש בדיוק כמו שכתבת ברגע שאין מספיק אנשים שיוכלו לקנות את הדירות של אלו שלא מצליחים לשלם עליהם.

לכן האם יתרחש פה פיצוץ בועה - איננו יודעים . זה נסתרות.
סיכון לזה יש - כי הבועה קיימת.

נכון.
ובשביל שנוכל להסיק שיש בועה, חייבים להוכיח שמספר האנשים שיש להם יכולת לעמוד בתשלומים על דירה, הולך וקטן ביחס למספר הדירות הפנויות.
(נשמע שאת מניחה שרוב האנשים שקונים דירה זה מעבר ליכולתם, כך באמת את חושבת?)

 

[קצרה]

הרגולציה הבנקאית הישראלית שונה מאד ממה שהיה בזמן הסאב פריים בארה"ב. והחמירה את עצמה לאחר מכן.
אי אפשר להשוות את מבנה שוק האשראי בארה"ב, למבנה השוק כאן.



אבל כאן בארץ אין להורים בייסמנט שאפשר לבוא לגור בו, ואין דירות (איזה דירות, בתים!) באיזורים אחרים רחוקים שמחכות לדיירים.
הארץ שלנו הרבה יותר קטנה, והשוואת היצע וביקוש של ארה"ב לכאן - פשוט מופרכת.
אי אפשר להשוות את היצע הבתים שם - ביחס לאוכלוסיה.
להיצע הדיור כאן ביחס לאוכלוסיה.

נכון שגם שם יש ביקוש מטורף באזורי המרכז, אבל מי שרוצה להרחיק קצת יש לו היצע עצום במחיר זול ממש.
בעוד כאן גם מי שהולך לפריפריה לא מחכה לו בית ואחוזה, אלא דירת שיכון בקומה שלישית/רביעית בלי מעלית.
הארץ שלנו קטנה! הדמוגרפיה בה חיובית בכלל המגזרים בניגוד לשאר ארצות המערב.
ובמילים פשוטות.
כל עוד חסר דירות. דירות לא יכולות לעמוד ריקות.

אז מחיר יכול להתמתן, להיעצר, אולי מעט לרדת.
אבל הסיכון לפיצוץ בועה כמו שהיה בארה"ב, בתנאי הארץ כיום זה דבר שנחמד לדבר עליו, אבל פחות יתכן.

נניח שאין כאן להורים בייסמנט.
מה נראה לך יעשה זוג (או אלפי זוגות) שאין לו כסף לקנות דירה כי ההלוואה החודשית הנדרשת היא 30 אלף - והמשכורת שלו היא 15 אלף? יקנה דירה כי להורים אין בייסמנט? ו- לא ישלם אותה אחרי חודשיים? ואז מה הוא יעשה?

 

[רפ]

נניח שאין כאן להורים בייסמנט.
מה נראה לך יעשה זוג (או אלפי זוגות) שאין לו כסף לקנות דירה כי ההלוואה החודשית הנדרשת היא 30 אלף - והמשכורת שלו היא 15 אלף? יקנה דירה כי להורים אין בייסמנט? ו- לא ישלם אותה אחרי חודשיים? ואז מה הוא יעשה?

ואז הבנק יוציא אותה למכירה, ואחד מבעלי היכולת יקנה אותה.

 

[y&m]

שוב : בועה היא מצב נתון שבו מרבית הרוכשים מסתמכים על הלוואות מעבר לסף היכולת הנורמטיבי. או סף היכולת שלהם (כולל אלו ה"חדשים").

לא רק.
בועה היא כשהמחיר לא מגלם ערך המוצר, את שוויו.
וכשהמחיר מלאכותי.
בארה"ב מבנה האשראי תדלק מציאות של מחיר מנותק משווי שוק.
ושהשוק חזר לשיווי המשקל הראלי שלו התפוצצה הבועה שפגעה בכל שרשרת לוקחי/ נותני האשראי.

סיכון לזה יש - כי הבועה קיימת.

כרגע לא הוכח שקיימת בועה, יש ספקולטיבים שטוענים שהיא קיימת.

 

[קצרה]

נכון.
ובשביל שנוכל להסיק שיש בועה, חייבים להוכיח שמספר האנשים שיש להם יכולת לעמוד בתשלומים על דירה, הולך וקטן ביחס למספר הדירות הפנויות.
(נשמע שאת מניחה שרוב האנשים שקונים דירה זה מעבר ליכולתם, כך באמת את חושבת?)

האמת לא .
בהודעה האחרונה כתבתי שהיא "קיימת" וזו טעות
היה צריך להיות "בהנחה שהיא קיימת".
אין לי שמץ של מושג (וגם למדינה לא מספיק לכן נוחתות כל כך הרבה "גזירות" לבירור מקור הכסף בקנית דירה) כמה אנשים אכן לקחו הלוואות בשווקים אחרים.

ולכן לא ברור לחלוטין אם קיימת בועה או לא.
רק הסברתי מה זו בועה והבהרתי שאם זה המצב - קיימת בועה.

היא יכולה לא להתפוצץ הרבה שנים.
המדינה מוטרדת מאד בגלל שהפער בין המשכורות למחירי הדירות מאבד פרופורציה.

 

[קצרה]

ואז הבנק יוציא אותה למכירה, ואחד מבעלי היכולת יקנה אותה.

ומה אז יעשה "בעל היכולת" של לפני חודשיים?
ו"בעל היכולת" שעוד חודשיים לא יוכל לשלם??

את אותו דבר שאת חושבת שהם יעשו אחרי שהבנק ימכור להם את הדירה - יותר סביר שהם יעשו לפני.
אף אחד לא נכנס להרפתקה מטופשת של קנית דירה ללא יכולת אמיתית לפחות לטווח בינוני או מחשבה של יכולת אמיתית.
ולכן יהיה צמצום בביקוש.