דיון הבדל משמעותי בין החברות השונות בתשואה במסלול מדד S&P 500 בחודש יוני מה הגורם

  • הוסף לסימניות
  • #1

מה הגורם לרווח באינפיניטי לכאורה כשכל החברות משקיעות באותו צורה???מצ''ב מתוך מיי גמל

קופת גמל להשקעה - מסלול מדד S&P 500​

על בסיס תשואה מצטברת לפני דמי ניהול
www.mygemel.net
 
  • הוסף לסימניות
  • #2
למרות שהשם “עוקב S&P 500” נשמע כאילו כל הכסף מושקע ישירות במדד, בפועל הרגולציה מאפשרת גמישות.
מנהלי הקופות יכולים להחזיק חלק מהכסף באג"ח, מזומן או נגזרים, ולשנות את רמת החשיפה והגידור למט"ח.
ההבדלים האלו יחד עם תזמון ההשקעות והעלויות יוצרים פערים בתשואה בין החברות.
לכן חשוב להיכנס לכל מסלול ולראות בפועל באילו נכסים הוא מושקע.
 
  • הוסף לסימניות
  • #3
השאלה צריכה להיות למה תמיד נעלמים לנו כמה אחוזים (אחר כך מספרים לנו איזה תירוץ)
 
  • הוסף לסימניות
  • #4
זה לא יאמן תמיד בכל מסלול פנסיה גמל חסכון לכל ילד תמיד נעלמים כמה אחוזים
 
  • הוסף לסימניות
  • #5

מה הגורם לרווח באינפיניטי לכאורה כשכל החברות משקיעות באותו צורה???מצ''ב מתוך מיי גמל

קופת גמל להשקעה - מסלול מדד S&P 500​

על בסיס תשואה מצטברת לפני דמי ניהול
www.mygemel.net
שאלה טובה
התשואה של אינפיניטי היא החריגה (גם ביחס לקרנות סל)

וכנראה הסיבה היא כפי שכתב מיטב
למרות שהשם “עוקב S&P 500” נשמע כאילו כל הכסף מושקע ישירות במדד, בפועל הרגולציה מאפשרת גמישות.
מנהלי הקופות יכולים להחזיק חלק מהכסף באג"ח, מזומן או נגזרים, ולשנות את רמת החשיפה והגידור למט"ח.
ההבדלים האלו יחד עם תזמון ההשקעות והעלויות יוצרים פערים בתשואה בין החברות.
כמפורט במדיניות ההשקעה
 
  • הוסף לסימניות
  • #6
ההבדל בתשואות בין חברות הגמל, ובפרט התשואה הגבוהה לכאורה של חברת אינפיניטי במסלול העוקב אחר מדד S&P 500, נובעת ככל הנראה משימוש בנתונים חלקיים או לא מדויקים.

בדיקה של הנתונים באתר "מיי גמל" (mygemel.net), ממנו ככל הנראה נלקח הטבלה, מעלה שהשורה של אינפיניטי אינה מציגה נתונים אמיתיים ורציפים בדומה לחברות האחרות. סביר להניח שמדובר בטעות הזנה באתר או בנתון חריג מאיזושהי סיבה.

מכיוון שכל המסלולים הללו מטרתם לעקוב באופן פסיבי אחר אותו המדד (S&P 500), התשואות שלהם אמורות להיות דומות מאוד זו לזו, עם הבדלים קטנים הנובעים בעיקר מדמי הניהול ומדיוק העקיבה של כל מסלול. כל סטייה משמעותית מהממוצע, במיוחד לתקופות ארוכות, היא אינדיקציה לכך שיש בעיה בנתונים.
מאת גימיני
 
  • הוסף לסימניות
  • #7
גם כאן הנתונים זהים
 

קבצים מצורפים

  • FTI.png
    FTI.png
    KB 116.9 · צפיות: 19
  • הוסף לסימניות
  • #8
  • הוסף לסימניות
  • #9
ההבדל בתשואות בין חברות הגמל, ובפרט התשואה הגבוהה לכאורה של חברת אינפיניטי במסלול העוקב אחר מדד S&P 500, נובעת ככל הנראה משימוש בנתונים חלקיים או לא מדויקים.

בדיקה של הנתונים באתר "מיי גמל" (mygemel.net), ממנו ככל הנראה נלקח הטבלה, מעלה שהשורה של אינפיניטי אינה מציגה נתונים אמיתיים ורציפים בדומה לחברות האחרות. סביר להניח שמדובר בטעות הזנה באתר או בנתון חריג מאיזושהי סיבה.

מכיוון שכל המסלולים הללו מטרתם לעקוב באופן פסיבי אחר אותו המדד (S&P 500), התשואות שלהם אמורות להיות דומות מאוד זו לזו, עם הבדלים קטנים הנובעים בעיקר מדמי הניהול ומדיוק העקיבה של כל מסלול. כל סטייה משמעותית מהממוצע, במיוחד לתקופות ארוכות, היא אינדיקציה לכך שיש בעיה בנתונים.
מאת גימיני
קיים פער של 2%
גם אם מורידים בבדיקה את חודש יוני.
 

קבצים מצורפים

  • tihkurMitkademRDL.pdf
    KB 159.9 · צפיות: 24
  • הוסף לסימניות
  • #10
שאלה טובה
התשואה של אינפיניטי היא החריגה (גם ביחס לקרנות סל)

וכנראה הסיבה היא כפי שכתב מיטב

כמפורט במדיניות ההשקעה
ובמילים פשוטות -
בעוד שהחשיפה למניותהיא 99.9%, החשיפה למט"ח היא רק 89% ולכן רואים פה איזשהו גידור ממט"ח, שהשתלם מאוד בתקופה הזו. אך לא משתלמת בתכנון השקעה.
 
  • הוסף לסימניות
  • #11
ובמילים פשוטות -
בעוד שהחשיפה למניותהיא 99.9%, החשיפה למט"ח היא רק 89% ולכן רואים פה איזשהו גידור ממט"ח, שהשתלם מאוד בתקופה הזו. אך לא משתלמת בתכנון השקעה.
כמה החשיפה של אחרים במט''ח ??
 
  • הוסף לסימניות
  • #12
  • הוסף לסימניות
  • #13
  • הוסף לסימניות
  • #14
כמה החשיפה של אחרים במט''ח ??
החשיפה למט"ח היא נתון דינמי שמשתנה כל הזמן בהתאם לשוק ולהחלטות ניהול ההשקעות. לכן חשוב להתעדכן באופן שוטף, ורצוי אחת לתקופה להיפגש עם איש מקצוע בעל רישיון מתאים, שיוכל לבדוק את המצב ולהתאים עבורך את הפתרון שהכי נכון לך.
 
  • הוסף לסימניות
  • #15
אם כבר דנים אולי יש הסבר למה מיטב חיסכון לכל ילד הלכה תשואה מתחילת שנה של 2.5- בעוד הראל 7% תשואה למרות שהמדיניות של שניהם דומה

עריכה:
אני רואה שההבדל הוא גם בחשיפה למט"ח במיטב חיסכון לכל ילד חשיפה של כמעט 100% בהראל 18%!

@השקעות R הון זה מדיניות או שזה משתנה, הוי אומר האם המדיניות בהראל חיסכון לכל ילד זה כמה שפחות חשיפה למט"ח ובמיטב חשיפה מלאה, או שזה טכנית כרגע?
 
נערך לאחרונה ב:
  • הוסף לסימניות
  • #16
אם כבר דנים אולי יש הסבר למה מיטב חיסכון לכל ילד הלכה תשואה מתחילת שנה של 2.5- בעוד הראל 7% תשואה למרות שהמדיניות של שניהם דומה

עריכה:
אני רואה שההבדל הוא גם בחשיפה למט"ח במיטב חיסכון לכל ילד חשיפה של כמעט 100% בהראל 18%!

@השקעות R הון זה מדיניות או שזה משתנה, הוי אומר האם המדיניות בהראל חיסכון לכל ילד זה כמה שפחות חשיפה למט"ח ובמיטב חשיפה מלאה, או שזה טכנית כרגע?
אין שום קשר בין מדיניות ההשקעה של מיטב למדיניות ההשקעה של הראל.
 
  • הוסף לסימניות
  • #17
מדויק קצת
שניהם סיכון מוגבר הוי אומר חשיפה מוגברת למניות, ושניהם שואפים להשיג את התשואות של הS&P רק בצורה שונה, בכל מקרה שניהם זה מנייתי בסיכון מוגבר פאסיבי ופער של 10% זה לא בגלל המדיניות השקעה השונה אלא בגלל החשיפה למטח
זה לא מדויק.
מיטב עוקבים אחרי מדד S&P 500.
הראל לא.
במיטב זה כ100% במניות.
בהראל כ75% במניות.

אז מה הקשר ביניהם?
 
  • הוסף לסימניות
  • #18
זה לא מדויק.
מיטב עוקבים אחרי מדד S&P 500.
הראל לא.
במיטב זה כ100% במניות.
בהראל כ75% במניות.

אז מה הקשר ביניהם?
זה לא מצדיק פער של כמעט 10%
בכל מקרה יש עוד הבדלים ממה שאני רואה הראל חשוף גם למניות בארץ
 
  • הוסף לסימניות
  • #19
זה לא מצדיק פער של כמעט 10%
בכל מקרה יש עוד הבדלים ממה שאני רואה הראל חשוף גם למניות בארץ
זה מצדיק, כי כאמור הראל משקיעים במניות אחרות לגמרי, ואם בזמן שמדד S&P 500 הניב תשואה שלילית הם השקיעו במניות בארץ שהניבו תשואות יפות, אז נהיה הפער הזה.
 
  • הוסף לסימניות
  • #20
זה מצדיק, כי כאמור הראל משקיעים במניות אחרות לגמרי, ואם בזמן שמדד S&P 500 הניב תשואה שלילית הם השקיעו במניות בארץ שהניבו תשואות יפות, אז נהיה הפער הזה.
אבל מדובר על תשואה מתחילת שנה שבה הS&P 500 עלה
בנוסף לגופו של עניין מיטב חשופים כמעט 100% למט"ח והראל 18% בערך ואינפניטי 50%, האם זו מדיניות קבועה או משתנה, והאם לטעמך זה שיקול איזה קופה לבחור?
 
נערך לאחרונה ב:

פרוגבוט

תוכן שיווקי
פרסומת
החלפת המידע בפרום הינה בין משקיעים חובבנים, ואינה מהווה תחליף ליעוץ מקצועי.

פוסטים חדשים שאולי לא קראת....

הצטרפות לניוזלטר

איזה כיף שהצטרפתם לניוזלטר שלנו!

מעכשיו, תהיו הראשונים לקבל את כל העדכונים, החדשות, ההפתעות בלעדיות, והתכנים הכי חמים שלנו בפרוג!

לוח מודעות

הפרק היומי

הפרק היומי! כל ערב פרק תהילים חדש. הצטרפו אלינו לקריאת תהילים משותפת!


תהילים פרק כה

אלְדָוִד אֵלֶיךָ יי נַפְשִׁי אֶשָּׂא:באֱלֹהַי בְּךָ בָטַחְתִּי אַל אֵבוֹשָׁה אַל יַעַלְצוּ אֹיְבַי לִי:גגַּם כָּל קוֶֹיךָ לֹא יֵבֹשׁוּ יֵבֹשׁוּ הַבּוֹגְדִים רֵיקָם:דדְּרָכֶיךָ יי הוֹדִיעֵנִי אֹרְחוֹתֶיךָ לַמְּדֵנִי:ההַדְרִיכֵנִי בַאֲמִתֶּךָ וְלַמְּדֵנִי כִּי אַתָּה אֱלֹהֵי יִשְׁעִי אוֹתְךָ קִוִּיתִי כָּל הַיּוֹם:וזְכֹר רַחֲמֶיךָ יי וַחֲסָדֶיךָ כִּי מֵעוֹלָם הֵמָּה:זחַטֹּאות נְעוּרַי וּפְשָׁעַי אַל תִּזְכֹּר כְּחַסְדְּךָ זְכָר לִי אַתָּה לְמַעַן טוּבְךָ יי:חטוֹב וְיָשָׁר יי עַל כֵּן יוֹרֶה חַטָּאִים בַּדָּרֶךְ:טיַדְרֵךְ עֲנָוִים בַּמִּשְׁפָּט וִילַמֵּד עֲנָוִים דַּרְכּוֹ:יכָּל אָרְחוֹת יי חֶסֶד וֶאֱמֶת לְנֹצְרֵי בְרִיתוֹ וְעֵדֹתָיו:יאלְמַעַן שִׁמְךָ יי וְסָלַחְתָּ לַעֲוֹנִי כִּי רַב הוּא:יבמִי זֶה הָאִישׁ יְרֵא יי יוֹרֶנּוּ בְּדֶרֶךְ יִבְחָר:יגנַפְשׁוֹ בְּטוֹב תָּלִין וְזַרְעוֹ יִירַשׁ אָרֶץ:ידסוֹד יי לִירֵאָיו וּבְרִיתוֹ לְהוֹדִיעָם:טועֵינַי תָּמִיד אֶל יי כִּי הוּא יוֹצִיא מֵרֶשֶׁת רַגְלָי:טזפְּנֵה אֵלַי וְחָנֵּנִי כִּי יָחִיד וְעָנִי אָנִי:יזצָרוֹת לְבָבִי הִרְחִיבוּ מִמְּצוּקוֹתַי הוֹצִיאֵנִי:יחרְאֵה עָנְיִי וַעֲמָלִי וְשָׂא לְכָל חַטֹּאותָי:יטרְאֵה אוֹיְבַי כִּי רָבּוּ וְשִׂנְאַת חָמָס שְׂנֵאוּנִי:כשָׁמְרָה נַפְשִׁי וְהַצִּילֵנִי אַל אֵבוֹשׁ כִּי חָסִיתִי בָךְ:כאתֹּם וָיֹשֶׁר יִצְּרוּנִי כִּי קִוִּיתִיךָ:כבפְּדֵה אֱלֹהִים אֶת יִשְׂרָאֵל מִכֹּל צָרוֹתָיו:
נקרא  2  פעמים
למעלה