התייעצות איך לשלם על שיפוץ: מהשקעות/מזומן או לקחת הלוואה?

[שמעון בלונדר]

שלום,
יש לנו כרגע כ-50,000 ש"ח שעלינו להחליט מה לעשות איתם. אנו מתכננים שיפוץ בעלות מוערכת של כ-180,000 ש"ח, שצפוי להתבצע בשנה-שנתיים הקרובות.

האפשרויות:​

1. לממן את השיפוץ מכספים נזילים והשקעות קיימות.
2. לקחת הלואה/משכנתא ולשמור את ההשקעות ב-S&P 500.

הרעיון מאחורי אפשרות 2 הוא שאם הריבית על ההלוואה תהיה נמוכה מהתשואה המצטברת מההשקעה, ייתכן שזה יהיה משתלם כלכלית.

מצד שני, צריך להביא בחשבון את הסיכון בהשקעה ואת המיסוי בסוף של 25%

לדוגמה- אם ההשקעה תניב ממוצע של 10% לשנה בתום 10 שנים (ולאחר מכן ינוכה 25% מס), והריבית על ההלוואה תהיה 5%(?), יש כאן פער.

אם ניקח הלוואה נשלם את ההחזר החודשי מההכנסות שלנו (במקום להשקיע את אותו הסכום). לדוגמא אם ההחזר יהיה 2000 שח לעשר שנים, נשלם את אותם 2000 להלוואה במקום להשקיע אותם.

השאלה היא מה עדיף? לקחת הלוואה ולהשאיר את ההשקעות, או להשקיע את הכסף בטווח קצר כדי שיהיה זמין לשיפוץ?

זה רלוונטי עכשיו כי צריך להחליט איך לנהל את הכסף.
אשמח לשמוע תובנות.

 

[מקצועי בנדל"ן]

שלום,
יש לנו כרגע כ-50,000 ש"ח שעלינו להחליט מה לעשות איתם. אנו מתכננים שיפוץ בעלות מוערכת של כ-180,000 ש"ח, שצפוי להתבצע בשנה-שנתיים הקרובות.

האפשרויות:​

1. לממן את השיפוץ מכספים נזילים והשקעות קיימות.
2. לקחת הלואה/משכנתא ולשמור את ההשקעות ב-S&P 500.

הרעיון מאחורי אפשרות 2 הוא שאם הריבית על ההלוואה תהיה נמוכה מהתשואה המצטברת מההשקעה, ייתכן שזה יהיה משתלם כלכלית.

מצד שני, צריך להביא בחשבון את הסיכון בהשקעה ואת המיסוי בסוף של 25%

לדוגמה- אם ההשקעה תניב ממוצע של 10% לשנה בתום 10 שנים (ולאחר מכן ינוכה 25% מס), והריבית על ההלוואה תהיה 5%(?), יש כאן פער.

השאלה היא מה עדיף? לקחת הלוואה ולהשאיר את ההשקעות, או להשקיע את הכסף בטווח קצר כדי שיהיה זמין לשיפוץ?

זה רלוונטי עכשיו כי צריך להחליט איך לנהל את הכסף.
אשמח לשמוע תובנות.

אולי תחשבו על אפשרות של מינוף,
הלוואה בריבית נמוכה ע"ח ההשקעה,
יש חברות שנותנות הלוואה זולה מאוד על חשבון קרן ההשתלמות / קופת גמל (החל מ פריים -0.5-)
בכ"א ההמלצה תלויה ביכולת שלכם, ובסיכון שאתם מוכנים לקחת.

 

[דוד ברנהולץ]

חסר כאן מידע מסודר ונתונים, שכדאי לפרוס מול מתכנן פיננסי.

אבל כמה מילים מבחינה פיננסית נטו..

יש לכם 50,000 ש"ח שאתם מתלבטים מה לעשות בהם.
במקביל, יש לכם צורך להשיג כסף ככל הנראה כדי לצרוך מוצר צריכה [שנקרא 'שיפוץ' במקרה הזה].

בא נעגל מעט את המספרים, נמספר את הסיפור, ונשווה תפוחים לתפוחים:

אדם יש לו 100,000 ש"ח מזומן. ובנוסף, יכולת חסכון חודשית של 1,060 ש"ח.

אופציה 1 - לתת לשיפוצניק את ה-100,000 ש"ח כדי לשפץ את הבית. ובמקביל להזרים כל חודש לשוק ההון 1,060 ש"ח. תוצאה אחרי 10 שנים - על פי מחשבון ריבית דריבית נישאר עם כ - 223,000 ש"ח ביד.

אופציה 2 - להשקיע את ה - 100,000 ש"ח בשוק ההון. ובמקביל ללוות מגוף כלשהו הלוואה של 100,000 ש"ח בריבית של 5% בלבד. ולהחזיר כל חודש במשך 10 שנים, ההחזר החודשי על פי מחשבון הלוואה יהיה 1,060 ש"ח. תוצאה אחרי 10 שנים - על פי מחשבון ריבית דריבית נישאר עם כ - 260,000 ש"ח ביד.

מדוע אופציה 2 עדיפה מספרית? - מכיוון שהסיפור פה בגדול, הוא לקיחת כסף זול והשקעתו בתשואה גבוהה יותר. זה הכול פשוט וקל. ממילא כדאי להשקיע את הכסף ולהשיג הלוואה זולה ככל היותר, ובה לשלם את השיפוץ.


אם כי - הכל תלוי ביכולת ההחזר שלכם, בחוסן ההחזר שלכם, ובעוד נתונים נפשיים וכלכליים שונים. זאת מכיוון שעם הכסף משוק ההון יתכן שתיפגשו רק בעוד שנים רבות מאוד, אולי עשרות שנים. שוק ההון לא מניב כל שנה כמו שעון 10%, שאפשר לפדות אותם. שוק ההון זאת הקצאה של כסף לטווח ארוך מאוד, ומשכך עליכם לשקול האם הכסף הזה באמת מוקצה בתיק שלכם לסוג השקעה שכזו.
כמו כן, כיון [לא רק בעקבות זה, תמיד זה מומלץ. אבל אצלכם בפרט...] שהפער בסכומים שלכם אינו גדול דיו, כדאי למקסם אותו ככל היותר, כדי להפיק את המיטב משוק ההון. לכן צריך לחשוב אולי אפשר להשקיע את הכסף דרך קרן השתלמות, בה אין מיסוי על הרווחים [אגב, המיסוי הוא לא 25% כמו שזה נשמע, מדובר במיסוי ריאלי על הרווח בניכוי האינפלציה], ואם לא, אז דרך תיק עצמאי וקנייה של ניירות בעצמכם ולא דרך קופת גמל להשקעה.

בשביל צעדים שכאלו, אתם צריכים לבחון היטב את היכולת הנפשית שלכם להשקיע, להתנתק מהכסף, וללוות כסף אחר ולשלם עליו כל חודש החזר. זה לא כל כך פשוט כמו שזה נשמע.

וישנם עוד משתנים רבים בסיפור.

בהצלחה לכם בכל דרך שתבחרו בה!

 

[קשבק]

ובמקביל ללוות מגוף כלשהו הלוואה של 100,000 ש"ח בריבית של 5%

במצב של היום זה לא כ"כ אפשרי. [פריים מינוס 1] הקרנות נותנות מינוס חצי וזה מאד זול. [אוליי כחלק ממשכנתא, שזה לכאורה לא המדובר כאן] כך שצריך לעדכן את החשבון

 

[קשבק]

אולי תחשבו על אפשרות של מינוף,
הלוואה בריבית נמוכה ע"ח ההשקעה,

זה לא מינוף...
אם היו מכניסים את ההלוואה להשקעה חזרה זה היה מינוף

 

[דוד ברנהולץ]

במצב של היום זה לא כ"כ אפשרי. [פריים מינוס 1] הקרנות נותנות מינוס חצי וזה מאד זול. [אוליי כחלק ממשכנתא, שזה לכאורה לא המדובר כאן] כך שצריך לעדכן את החשבון

החישובים היו גסים, ורק לצורך הענין.

בכל מקרה - אפשר להשיג P-1 גם היום, דוגמא אחת - הלוואות במעבר לבנק אחר במצבים מסוימים.
וכמובן, במשכנתא אפשר להגיע גם לפחות מכך [הם דווקא כן הזכירו משכנתא]

 

[מקצועי בנדל"ן]

זה לא מינוף...
אם היו מכניסים את ההלוואה להשקעה חזרה זה היה מינוף

כאשר הם לוקחים את ה 50k שיש להם בעו"ש ומשקיעים בהשקעה אטרקטיבית,
ולוקחים ע"ס זה הלוואה בריבית טובה מאוד.
זה כן נקרא מינוף...

 

[קשבק]

כאשר הם לוקחים את ה 50k שיש להם בעו"ש ומשקיעים בהשקעה אטרקטיבית,
ולוקחים ע"ס זה הלוואה בריבית טובה מאוד.

זה כן נקרא מינוף...

אוקיי, מהיום תקרא לכל השקעה מינוף
מינוף של הכסף הקיים בעו"ש.. וזה לא משנה מה תכננת לעשות איתו ומה תעשה עם ההלוואה.
רק נקודה נוספת - הלוואה למי שמשקיע במניות היא 50% מהסך שיש בקופה

 

[מקצועי בנדל"ן]

אוקיי, מהיום תקרא לכל השקעה מינוף
מינוף של הכסף הקיים בעו"ש..
וזה לא משנה מה תכננת לעשות איתו ומה תעשה עם ההלוואה.

אתה קצת סותר את עצמך...
מינוף של הכסף הקיים בעו"ש.. זה בהחלט הגדרה של מינוף!
בכ"א בסיפור אצלם,
אופציה א, לקחת את הכסף בעו"ש ולשלם איתו את ההוצאה.
אופציה ב, לקחת את הכסף בעו"ש, להשקיע בתכנית שנותנת תשואה גבוהה,
לקחת על חשבון התכנית הלוואה (אם אפשרי בלון לכל התקופה) בריבית נמוכה משמעותית מ % התשואה,
ולשלם עם הכסף הזה את ההוצאה.
לדעתי, אופציה ב מועדפת.

רק נקודה נוספת - הלוואה למי שמשקיע במניות היא 50% מהסך שיש בקופה

יש חברות שנותנות 80% בקרן שמושקעת במסלול מנייתי